Автор: Николай Камынин
(памфлет написан в январе 2010 г.)
—————————
2019 год.
      31 декабря.
                 23 часа. 59 минут. 30 секунд.
Кремль.

    Президент России господин ВВП,  
вместе с премьером господином ВВП
готовятся поздравить российский народ с наступающим Новым 2020.
            Ну что, говорит президент ВВП премьеру ВВП:
 “Хотя уходящий кризисный год был нелегким,
но нам удалось в очередной раз удержать экономику России на должном уровне, оказав безвозмездную помощь заслуженному кризис — мейкеру нашей страны господину Дерибасу, выделив ему, в общей сложности сумму …”,
       тут премьер задумался ,очевидно, что-то подсчитывая в уме, и после небольшой паузы продолжил – “ Во блин, без суперкомпьютера, только уши от мертвого осла посчитать можно”.
     “Кстати” — мечтательно замечает президент – “ вчера был торжественный пробный пуск суперкомпьютера в Петербурге”.
    “Да, солидный суперкомпьютер получился” — констатирует премьер —
“ И смотрится рядом Газпром-Сити хорошо. Правда, Газпром-Сити как-то мелковато выглядит”.
        “Ну что же ты хотел – это же самый мощный в мире суперкомпьютер “ — мечтательно продолжает президент  — “ Один мой портрет на его эмблеме 500 метров в высоту,
да и твой портрет не малый- 400 метров. Так что, и тут мы всему Западу нос утерли”.
         “Да, опять мы показали им “кузькину мать” ,сильны мы все-таки традициями, ядрена вошь” – подводит итог премьер – “ Жаль, что пока его можно включать лишь показательно  на 10 минут”.
“Это почему же?” — искренне удивляется президент.
         “Да”- продолжает подводить итог премьер – “ малость не учли, так что для его питания приходится весь Питер отключать для экономии электричества, а то в Европе начинаются перебои с поставками нашей электроэнергии. Однако, уже нашли решение проблемы.   
Сейчас, господин Кирсев в рамках совместного предприятия Росатома и РПЦ будет строить  атомную суперэлектростанцию в Исаакиевском соборе для автономного электропитания суперкомпьютера.
      Кроме того, часть энергии минфин уже предлагает перебрасывать по широкополосному спутниковому каналу в Африку и Америку — на экспорт. Уже выделили деньги на проектирование суперспутника и суперканала из фонда экономии прошлых поколений.
      Тендер на проект суперэлектростанции , суперспутника и суперканала, традиционно выиграл Курчатов институт, как заслуженный проектировщик супербомбы и суперкомпьютера.
        Обещают к следующему юбилею показательно запустить суперэлектростанцию,
а через год показательно запустить суперспутник с суперканалом.”
            “ Ну Вот и славно. Пора подвести некоторые итоги прошедшему десятилетию модернизации страны. А помнишь? ” — говорит президент премьеру —
“ как тебе одному В 2009 году приходилось разруливать проблемы с моногородами.
Теперь нас двое.”
“ Молодец наш главный нанотехнолог, господин ЧАБ, не зря мы ему 300 млард. бюджетных денег из фонда будущих поколений дали в безвозвратное временное пользование” —  уверенно продолжает премьер –“ Как он ловко твое послание об  удвоении ВВП выполнил.  Молодцы наши ученые, хорошо они работают  в особых научных зонах. 
         Говорят, этим зонам даже смешное название по традиции присвоили,
кажется “шарашкой” называют.  Да, не забываются национальные традиции, это хорошо.
           Вот и клонирование президентов мы первыми в мире освоили.
Если бы я не знал, что ты – это я, то не отличил бы тебя от себя” – подводит итог премьер.
          “Уже на подходе клоны руководителей партий, мечтательно” — продолжает президент —
“ А то, ты что-то совсем исхудал.  Хорошо, что Я часть забот о государстве на себя взял.
         А помнишь этих националистов разных мастей,
 которые все требовали Россию — для этих, Россию — для тех.
 Ведь и их мечтания мы воплотили в жизнь.
        Да и как удачно, совместили в одном месте и игорные дома, и питейные заведения, и коренное население. 
Да и все моногорода удачно переселили в это же место.
Все, как говорится, на благо народа.
Теперь одна монозона, в которой, наконец-то, счастливо живет коренное население.
         Как говорится – дождались.
Да и название звучное – монозона Руслаг – это не хухры мухры.
Правда, климат в Сибири суровый, то дожди из нефтескважин, то ветра из газопроводов.
          Но кто из русских не любит русскую зиму ” – мечтательно говорит президент.
“Тот, очевидно, китаец”  —  уверенно подводит итог премьер.
“ Да и проблему с увеличением пенсионного возраста наконец-то удалось решить – продолжает президент, -“ И опять же, как все удачно получилось.
              Одним махом и возраст увеличили,
и производительность труда в четыре раза подняли.
         Все согласно Твоему  посланию десять лет назад.
Вот только теперь трудоспособное многонациональное наше население на китайском разговаривает.
 Думаю, необходимо дать поручение министерству образования,чтобы провели реформу в школах и внедрили метод ускоренного изучения национального и коренного языков по утвержденным  общественной палатой вопросам и ответам.
Да, и пусть, наконец-то, определят, какой язык будем считать коренным,  а какой национальным языком” — мечтательно предлагает президент.
“ По-моему, это мартышке понятно” — уверенно подводит итог Премьер,- “ национальный язык — это тот, на котором национальная идея изложена, а коренной – тот, на котором коренное население общается в быту. “
“Слушай, президент” — уверенно подводит итог премьер – “ так ведь мы все твои послания реализовали. Куда теперь чиновников и думу нацеливать будем.”
“ Не бери в голову” — мечтательно говорит Президент –“ а то она у меня одна, и та весь год занята государственными делами, а ты ее еще загружаешь на праздник.
         Вот после праздников, 1 июля 2020, выйдем на работу вместе со всей страной, тогда и будем готовить новое послание государственной думе.
         А пока, пора поздравлять народ.
С новым годом тебя ВВП “- поднимает бокал с советским шампанским президент.
“ И тебя ВВП — C новым годом “ – уверенно вторит ему премьер.

Эпилог 1:
…. В эту праздничную новогоднюю ночь 2019 года на безоблачном ночном небе,  как на большом плоском мониторе суперкомпьютера,
когда кремлевские куранты пробили 00 часов 00 минут,
вся Москва, затаив дыхание и обратив взоры вверх,
лицезрела в золотом сиянии звезд  ЛИК Президента, Премьера и Генерального секретаря.
С НОВЫМ ГОДОМ РОССИЯНЕ — произнес Единый в трех лицах ЛИК —
СЧАСТЬЯ И БОГАТСВА НАМ В НОВОМ 2020.

Эпилог 2:
…. В эту праздничную новогоднюю морозную ночь 2019 года, в далекой сибирской резервации,  простой российский пенсионер Грызлав,  сидя у старого лампового телевизора, радостно наблюдал как Великая троица – премьер, президент и он сам, вернее его неугомонный клон,  на фоне кремлевской стены произносят новогоднее поздравление.
   “Да” — думал , улыбаясь пенсионер, — “ славно потрудились на благо народа.”

     Автор : Николай Камынин

         Результат торговли на бирже через брокера имеет изначально отрицательное математическое ожидание.
            Этот эффект обусловлен наличием комиссионных  брокера за заключение сделок купли/продажи акций по поручению клиента.
         В интернете можно встретить множество предложений по продаже стратегий и программ торговли.
          При этом, пример эффективности работы стратегии приводится при условии нулевой комиссии брокера.
         При разработке собственной стратегии, порой начинающие инвесторы  считают комиссию брокера малой величиной, не учитывают ее при тестировании алгоритма торговли на исторических данных.
            В данной заметке я хочу показать, как сильно влияет величина комиссии брокера на прибыльность торговли при внутри дневной торговле и особенно, при так называемом скальпировании.
     Далее приведены результаты работы торговой системы на основе пробоя уровней поддержки и сопротивления.
        В исследовании использованы исторические данные за период с 1.01.2007 года по 7.05.2010 года по обычным акциям Сбербанка.
           Правила торговли следующие:
           Начальный капитал: 10000;
            Позиция открывается на сумму имеющихся денежных средств на счете, но, не более начального капитала.   Т.о.  сумма на счете не пополняется, если сделка убыточная.
           Торговля осуществляется только в лонг.
          Маржинальные займы не используются.
Сначала приведены данные с различными интервалами наблюдения от 1 дня до 1 минуты , при нулевой комиссии брокера.
Комиссия =0%
Интервал 1 день
Прибыль 5556 (55%), Сделок прибыльных  21 (46%) Мах. просадка 2084

Statistics
  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 15556.68 15556.68 10000.00
Net Profit 5556.68 5556.68 0.00
Net Profit % 55.57 % 55.57 % 0.00 %
Exposure % 43.50 % 43.50 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % 127.74 % 127.74 % N/A
Annual Return % 14.17 % 14.17 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % 32.58 % 32.58 % N/A

 
All trades 45 45 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss 123.48 123.48 N/A
 Avg. Profit/Loss % 1.71 % 1.71 % N/A
 Avg. Bars Held 9.69 9.69 N/A

 
Winners 21 (46.67 %) 21 (46.67 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 15832.84 15832.84 0.00
 Avg. Profit 753.94 753.94 N/A
 Avg. Profit % 9.65 % 9.65 % N/A
 Avg. Bars Held 14.48 14.48 N/A
 Max. Consecutive 7 7 0
 Largest win 2600.40 2600.40 0.00
 # bars in largest win 18 18 0

 
Losers 24 (53.33 %) 24 (53.33 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -10276.16 -10276.16 0.00
 Avg. Loss -428.17 -428.17 N/A
 Avg. Loss % -5.23 % -5.23 % N/A
 Avg. Bars Held 5.50 5.50 N/A
 Max. Consecutive 8 8 0
 Largest loss -1825.46 -1825.46 0.00
 # bars in largest loss 17 17 0

 
Max. trade drawdown -2084.88 -2084.88 0.00
Max. trade % drawdown -27.81 % -27.81 % 0.00 %
Max. system drawdown -7164.44 -7164.44 0.00
Max. system % drawdown -62.14 % -62.14 % 0.00 %
Recovery Factor 0.78 0.78 N/A
CAR/MaxDD 0.23 0.23 N/A
RAR/MaxDD 0.52 0.52 N/A
Profit Factor 1.54 1.54 N/A
Payoff Ratio 1.76 1.76 N/A
Standard Error 2786.66 2786.66 0.00
Risk-Reward Ratio 0.45 0.45 N/A
Ulcer Index 24.24 24.24 0.00
Ulcer Performance Index 0.36 0.36 N/A
Sharpe Ratio of trades 0.70 0.70 0.00
K-Ratio 0.0149 0.0149 -1.#IND

 Интервал 1 час
Прибыль 22268 (222%), Сделок прибыльных  153 (40%) Мах. просадка 1482

Statistics
  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 32268.08 32268.08 10000.00
Net Profit 22268.08 22268.08 0.00
Net Profit % 222.68 % 222.68 % 0.00 %
Exposure % 33.52 % 33.52 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % 664.32 % 664.32 % N/A
Annual Return % 42.22 % 42.22 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % 125.96 % 125.96 % N/A

 
All trades 381 381 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss 58.45 58.45 N/A
 Avg. Profit/Loss % 0.62 % 0.62 % N/A
 Avg. Bars Held 10.24 10.24 N/A

 
Winners 153 (40.16 %) 153 (40.16 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 57479.52 57479.52 0.00
 Avg. Profit 375.68 375.68 N/A
 Avg. Profit % 3.89 % 3.89 % N/A
 Avg. Bars Held 15.53 15.53 N/A
 Max. Consecutive 5 5 0
 Largest win 2692.80 2692.80 0.00
 # bars in largest win 19 19 0

 
Losers 228 (59.84 %) 228 (59.84 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -35211.45 -35211.45 0.00
 Avg. Loss -154.44 -154.44 N/A
 Avg. Loss % -1.58 % -1.58 % N/A
 Avg. Bars Held 6.69 6.69 N/A
 Max. Consecutive 9 9 0
 Largest loss -1212.00 -1212.00 0.00
 # bars in largest loss 2 2 0

 
Max. trade drawdown -1482.39 -1482.39 0.00
Max. trade % drawdown -13.98 % -13.98 % 0.00 %
Max. system drawdown -7602.60 -7602.60 0.00
Max. system % drawdown -54.81 % -54.81 % 0.00 %
Recovery Factor 2.93 2.93 N/A
CAR/MaxDD 0.77 0.77 N/A
RAR/MaxDD 2.30 2.30 N/A
Profit Factor 1.63 1.63 N/A
Payoff Ratio 2.43 2.43 N/A
Standard Error 4646.05 4646.05 0.00
Risk-Reward Ratio 1.57 1.57 N/A
Ulcer Index 13.22 13.22 0.00
Ulcer Performance Index 2.79 2.79 N/A
Sharpe Ratio of trades 1.93 1.93 0.00
K-Ratio 0.0180 0.0180 -1.#IND

Интервал 30 минут
Прибыль 25408 (254%), Сделок прибыльных  262 (38%) Мах. просадка 1699

Statistics
  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 35408.74 35408.74 10000.00
Net Profit 25408.74 25408.74 0.00
Net Profit % 254.09 % 254.09 % 0.00 %
Exposure % 30.50 % 30.50 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % 833.18 % 833.18 % N/A
Annual Return % 46.25 % 46.25 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % 151.66 % 151.66 % N/A

 
All trades 675 675 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss 37.64 37.64 N/A
 Avg. Profit/Loss % 0.38 % 0.38 % N/A
 Avg. Bars Held 10.69 10.69 N/A

 
Winners 262 (38.81 %) 262 (38.81 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 75565.64 75565.64 0.00
 Avg. Profit 288.42 288.42 N/A
 Avg. Profit % 2.89 % 2.89 % N/A
 Avg. Bars Held 16.81 16.81 N/A
 Max. Consecutive 5 5 0
 Largest win 4343.43 4343.43 0.00
 # bars in largest win 35 35 0

 
Losers 413 (61.19 %) 413 (61.19 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -50156.90 -50156.90 0.00
 Avg. Loss -121.45 -121.45 N/A
 Avg. Loss % -1.22 % -1.22 % N/A
 Avg. Bars Held 6.80 6.80 N/A
 Max. Consecutive 9 9 0
 Largest loss -1197.56 -1197.56 0.00
 # bars in largest loss 5 5 0

 
Max. trade drawdown -1699.36 -1699.36 0.00
Max. trade % drawdown -13.98 % -13.98 % 0.00 %
Max. system drawdown -6322.26 -6322.26 0.00
Max. system % drawdown -38.22 % -38.22 % 0.00 %
Recovery Factor 4.02 4.02 N/A
CAR/MaxDD 1.21 1.21 N/A
RAR/MaxDD 3.97 3.97 N/A
Profit Factor 1.51 1.51 N/A
Payoff Ratio 2.37 2.37 N/A
Standard Error 3811.00 3811.00 0.00
Risk-Reward Ratio 2.28 2.28 N/A
Ulcer Index 6.46 6.46 0.00
Ulcer Performance Index 6.32 6.32 N/A
Sharpe Ratio of trades 2.07 2.07 0.00
K-Ratio 0.0192 0.0192 -1.#IND

Интервал 10 минут
Прибыль 35261 (352%), Сделок прибыльных  709 (38%) Мах. просадка 1154

Statistics
  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 45261.02 45261.02 10000.00
Net Profit 35261.02 35261.02 0.00
Net Profit % 352.61 % 352.61 % 0.00 %
Exposure % 24.01 % 24.01 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % 1468.64 % 1468.64 % N/A
Annual Return % 57.45 % 57.45 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % 239.29 % 239.29 % N/A

 
All trades 1882 1882 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss 18.74 18.74 N/A
 Avg. Profit/Loss % 0.19 % 0.19 % N/A
 Avg. Bars Held 11.06 11.06 N/A

 
Winners 709 (37.67 %) 709 (37.67 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 107256.18 107256.18 0.00
 Avg. Profit 151.28 151.28 N/A
 Avg. Profit % 1.52 % 1.52 % N/A
 Avg. Bars Held 17.31 17.31 N/A
 Max. Consecutive 7 7 0
 Largest win 1822.94 1822.94 0.00
 # bars in largest win 21 21 0

 
Losers 1173 (62.33 %) 1173 (62.33 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -71995.16 -71995.16 0.00
 Avg. Loss -61.38 -61.38 N/A
 Avg. Loss % -0.62 % -0.62 % N/A
 Avg. Bars Held 7.28 7.28 N/A
 Max. Consecutive 10 10 0
 Largest loss -846.66 -846.66 0.00
 # bars in largest loss 12 12 0

 
Max. trade drawdown -1154.79 -1154.79 0.00
Max. trade % drawdown -10.60 % -10.60 % 0.00 %
Max. system drawdown -4750.31 -4750.31 0.00
Max. system % drawdown -22.64 % -22.64 % 0.00 %
Recovery Factor 7.42 7.42 N/A
CAR/MaxDD 2.54 2.54 N/A
RAR/MaxDD 10.57 10.57 N/A
Profit Factor 1.49 1.49 N/A
Payoff Ratio 2.46 2.46 N/A
Standard Error 3038.79 3038.79 0.00
Risk-Reward Ratio 3.88 3.88 N/A
Ulcer Index 3.50 3.50 0.00
Ulcer Performance Index 14.86 14.86 N/A
Sharpe Ratio of trades 3.38 3.38 0.00
K-Ratio 0.0190 0.0190 -1.#IND

 Интервал 5 минут
Прибыль 47798 (477%), Сделок прибыльных  1359 (38%) Мах. просадка 1130

Statistics
  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 57798.37 57798.37 10000.00
Net Profit 47798.37 47798.37 0.00
Net Profit % 477.98 % 477.98 % 0.00 %
Exposure % 20.97 % 20.97 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % 2279.09 % 2279.09 % N/A
Annual Return % 69.46 % 69.46 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % 331.21 % 331.21 % N/A

 
All trades 3631 3631 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss 13.16 13.16 N/A
 Avg. Profit/Loss % 0.13 % 0.13 % N/A
 Avg. Bars Held 11.26 11.26 N/A

 
Winners 1359 (37.43 %) 1359 (37.43 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 144786.23 144786.23 0.00
 Avg. Profit 106.54 106.54 N/A
 Avg. Profit % 1.07 % 1.07 % N/A
 Avg. Bars Held 17.68 17.68 N/A
 Max. Consecutive 8 8 0
 Largest win 2077.50 2077.50 0.00
 # bars in largest win 27 27 0

 
Losers 2272 (62.57 %) 2272 (62.57 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -96987.87 -96987.87 0.00
 Avg. Loss -42.69 -42.69 N/A
 Avg. Loss % -0.43 % -0.43 % N/A
 Avg. Bars Held 7.43 7.43 N/A
 Max. Consecutive 17 17 0
 Largest loss -926.16 -926.16 0.00
 # bars in largest loss 10 10 0

 
Max. trade drawdown -1130.88 -1130.88 0.00
Max. trade % drawdown -10.60 % -10.60 % 0.00 %
Max. system drawdown -3295.58 -3295.58 0.00
Max. system % drawdown -12.62 % -12.62 % 0.00 %
Recovery Factor 14.50 14.50 N/A
CAR/MaxDD 5.50 5.50 N/A
RAR/MaxDD 26.24 26.24 N/A
Profit Factor 1.49 1.49 N/A
Payoff Ratio 2.50 2.50 N/A
Standard Error 3919.82 3919.82 0.00
Risk-Reward Ratio 4.18 4.18 N/A
Ulcer Index 1.95 1.95 0.00
Ulcer Performance Index 32.84 32.84 N/A
Sharpe Ratio of trades 4.55 4.55 0.00
K-Ratio 0.0146 0.0146 -1.#IND

Интервал 1 минута
Прибыль 83766 (837%), Сделок прибыльных  6115 (38%) Мах. просадка 952

Statistics
  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 93766.21 93766.21 10000.00
Net Profit 83766.21 83766.21 0.00
Net Profit % 837.66 % 837.66 % 0.00 %
Exposure % 16.81 % 16.81 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % 4984.02 % 4984.02 % N/A
Annual Return % 96.00 % 96.00 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % 571.19 % 571.19 % N/A

 
All trades 15969 15969 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss 5.25 5.25 N/A
 Avg. Profit/Loss % 0.05 % 0.05 % N/A
 Avg. Bars Held 12.47 12.47 N/A

 
Winners 6115 (38.29 %) 6115 (38.29 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 266294.72 266294.72 0.00
 Avg. Profit 43.55 43.55 N/A
 Avg. Profit % 0.44 % 0.44 % N/A
 Avg. Bars Held 19.07 19.07 N/A
 Max. Consecutive 9 9 0
 Largest win 3182.40 3182.40 0.00
 # bars in largest win 55 55 0

 
Losers 9854 (61.71 %) 9854 (61.71 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -182528.52 -182528.52 0.00
 Avg. Loss -18.52 -18.52 N/A
 Avg. Loss % -0.19 % -0.19 % N/A
 Avg. Bars Held 8.38 8.38 N/A
 Max. Consecutive 16 16 0
 Largest loss -952.38 -952.38 0.00
 # bars in largest loss 2 2 0

 
Max. trade drawdown -952.38 -952.38 0.00
Max. trade % drawdown -9.54 % -9.54 % 0.00 %
Max. system drawdown -3151.55 -3151.55 0.00
Max. system % drawdown -8.73 % -8.73 % 0.00 %
Recovery Factor 26.58 26.58 N/A
CAR/MaxDD 10.99 10.99 N/A
RAR/MaxDD 65.40 65.40 N/A
Profit Factor 1.46 1.46 N/A
Payoff Ratio 2.35 2.35 N/A
Standard Error 7613.18 7613.18 0.00
Risk-Reward Ratio 3.85 3.85 N/A
Ulcer Index 1.39 1.39 0.00
Ulcer Performance Index 65.33 65.33 N/A
Sharpe Ratio of trades 7.88 7.88 0.00
K-Ratio 0.0061 0.0061 -1.#IND

 В результате получено, чем меньше интервал наблюдения , тем больше сделок и выше прибыль.
При этом процент прибыльных сделок практически не изменяется. Величина просадки уменьшилась в два раза.  
Прибыль при изменении интервала с 1 дня до 1 минуты возросла  с 5556(55%) до 83766 (837%), в 15 раз, при этом число сделок возросло с 45 до 15969,  в 350 раз.

  Теперь посмотрим, как изменится прибыль при ненулевой комиссии брокера для интервала 1 минута.
Комиссия 0.01%   Прибыль 51922 (519%)

Statistics

 

  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 61922.60 61922.60 10000.00
Net Profit 51922.60 51922.60 0.00
Net Profit % 519.23 % 519.23 % 0.00 %
Exposure % 26.73 % 26.73 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % 1942.49 % 1942.49 % N/A
Annual Return % 73.01 % 73.01 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % 273.15 % 273.15 % N/A

 
All trades 15969 15969 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss 3.25 3.25 N/A
 Avg. Profit/Loss % 0.03 % 0.03 % N/A
 Avg. Bars Held 12.47 12.47 N/A

 
Winners 5733 (35.90 %) 5733 (35.90 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 254429.67 254429.67 0.00
 Avg. Profit 44.38 44.38 N/A
 Avg. Profit % 0.45 % 0.45 % N/A
 Avg. Bars Held 19.48 19.48 N/A
 Max. Consecutive 9 9 0
 Largest win 3180.09 3180.09 0.00
 # bars in largest win 55 55 0

 
Losers 10236 (64.10 %) 10236 (64.10 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -202507.07 -202507.07 0.00
 Avg. Loss -19.78 -19.78 N/A
 Avg. Loss % -0.20 % -0.20 % N/A
 Avg. Bars Held 8.55 8.55 N/A
 Max. Consecutive 24 24 0
 Largest loss -954.28 -954.28 0.00
 # bars in largest loss 2 2 0

 
Max. trade drawdown -954.28 -954.28 0.00
Max. trade % drawdown -9.56 % -9.56 % 0.00 %
Max. system drawdown -3314.96 -3314.96 0.00
Max. system % drawdown -24.89 % -24.89 % 0.00 %
Recovery Factor 15.66 15.66 N/A
CAR/MaxDD 2.93 2.93 N/A
RAR/MaxDD 10.97 10.97 N/A
Profit Factor 1.26 1.26 N/A
Payoff Ratio 2.24 2.24 N/A
Standard Error 7735.44 7735.44 0.00
Risk-Reward Ratio 2.58 2.58 N/A
Ulcer Index 7.92 7.92 0.00
Ulcer Performance Index 8.54 8.54 N/A
Sharpe Ratio of trades 4.85 4.85 0.00
K-Ratio 0.0041 0.0041 -1.#IND

 
Комиссия 0.02%    Прибыль 18095 (180%)

Statistics
  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 28095.19 28095.19 10000.00
Net Profit 18095.19 18095.19 0.00
Net Profit % 180.95 % 180.95 % 0.00 %
Exposure % 37.07 % 37.07 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % 488.08 % 488.08 % N/A
Annual Return % 36.42 % 36.42 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % 98.24 % 98.24 % N/A

 
All trades 15969 15969 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss 1.13 1.13 N/A
 Avg. Profit/Loss % 0.01 % 0.01 % N/A
 Avg. Bars Held 12.47 12.47 N/A

 
Winners 5304 (33.21 %) 5304 (33.21 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 181005.06 181005.06 0.00
 Avg. Profit 34.13 34.13 N/A
 Avg. Profit % 0.46 % 0.46 % N/A
 Avg. Bars Held 19.95 19.95 N/A
 Max. Consecutive 9 9 0
 Largest win 882.71 882.71 0.00
 # bars in largest win 55 55 0

 
Losers 10665 (66.79 %) 10665 (66.79 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -162909.87 -162909.87 0.00
 Avg. Loss -15.28 -15.28 N/A
 Avg. Loss % -0.21 % -0.21 % N/A
 Avg. Bars Held 8.75 8.75 N/A
 Max. Consecutive 42 42 0
 Largest loss -603.78 -603.78 0.00
 # bars in largest loss 2 2 0

 
Max. trade drawdown -603.78 -603.78 0.00
Max. trade % drawdown -9.58 % -9.58 % 0.00 %
Max. system drawdown -8812.25 -8812.25 0.00
Max. system % drawdown -75.99 % -75.99 % 0.00 %
Recovery Factor 2.05 2.05 N/A
CAR/MaxDD 0.48 0.48 N/A
RAR/MaxDD 1.29 1.29 N/A
Profit Factor 1.11 1.11 N/A
Payoff Ratio 2.23 2.23 N/A
Standard Error 6498.90 6498.90 0.00
Risk-Reward Ratio 1.42 1.42 N/A
Ulcer Index 42.31 42.31 0.00
Ulcer Performance Index 0.73 0.73 N/A
Sharpe Ratio of trades 1.82 1.82 0.00
K-Ratio 0.0022 0.0022 -1.#IND

 Комиссия 0.03% УБЫТОК –7521 (-75%)

Statistics
  All trades Long trades Short trades
Initial capital 10000.00 10000.00 10000.00
Ending capital 2478.94 2478.94 10000.00
Net Profit -7521.06 -7521.06 0.00
Net Profit % -75.21 % -75.21 % 0.00 %
Exposure % 48.14 % 48.14 % 0.00 %
Net Risk Adjusted Return % -156.23 % -156.23 % N/A
Annual Return % -34.25 % -34.25 % 0.00 %
Risk Adjusted Return % -71.15 % -71.15 % N/A

 
All trades 15894 15894 (100.00 %) 0 (0.00 %)
 Avg. Profit/Loss -0.47 -0.47 N/A
 Avg. Profit/Loss % -0.01 % -0.01 % N/A
 Avg. Bars Held 12.48 12.48 N/A

 
Winners 4840 (30.45 %) 4840 (30.45 %) 0 (0.00 %)
 Total Profit 74156.01 74156.01 0.00
 Avg. Profit 15.32 15.32 N/A
 Avg. Profit % 0.48 % 0.48 % N/A
 Avg. Bars Held 20.49 20.49 N/A
 Max. Consecutive 9 9 0
 Largest win 346.28 346.28 0.00
 # bars in largest win 17 17 0

 
Losers 11054 (69.55 %) 11054 (69.55 %) 0 (0.00 %)
 Total Loss -81677.07 -81677.07 0.00
 Avg. Loss -7.39 -7.39 N/A
 Avg. Loss % -0.22 % -0.22 % N/A
 Avg. Bars Held 8.97 8.97 N/A
 Max. Consecutive 42 42 0
 Largest loss -267.20 -267.20 0.00
 # bars in largest loss 4 4 0

 
Max. trade drawdown -267.20 -267.20 0.00
Max. trade % drawdown -9.59 % -9.59 % 0.00 %
Max. system drawdown -10664.06 -10664.06 0.00
Max. system % drawdown -94.53 % -94.53 % 0.00 %
Recovery Factor -0.71 -0.71 N/A
CAR/MaxDD -0.36 -0.36 N/A
RAR/MaxDD -0.75 -0.75 N/A
Profit Factor 0.91 0.91 N/A
Payoff Ratio 2.07 2.07 N/A
Standard Error 2409.00 2409.00 0.00
Risk-Reward Ratio -0.08 -0.08 N/A
Ulcer Index 72.19 72.19 0.00
Ulcer Performance Index -0.55 -0.55 N/A
Sharpe Ratio of trades -1.18 -1.18 0.00
K-Ratio -0.0001 -0.0001 -1.#IND

  Таким образом, при интенсивной торговле внутри дня ( скальпирование ) с интервалом дискретизации 1 минута при комиссии в 0.03% получ%

Tags: , , ,

Автор: Николай Камынин

       В эпоху Просвещения человечество крайне мало знало и практически не могло контролировать силы природы, однако научные принципы казались весьма многообещающими, поскольку начали приводить к достижению значительных результатов.
         Современный австрийский и британский философ и социолог  Карл Поппер( Karl Raimund Popper; 28 июля 1902 — 17 сентября 1994)  изучал отношения между конкурирующими и сменяющими друг друга научными теориями.

  • В процессе развития знания растет глубина и сложность решаемых проблем, но эта сложность зависит от самого уровня науки на определенном временном этапе ее развития.
  • Переход от одной теории к другой не выражает никакого накопления знания (новая теория состоит из новых проблем, порождаемых ею).
  • Целью науки является достижение высокоинформативного содержания.
  •         Карл Поппер выстроил простую и элегантную схему научного метода, состоявшую из трех элементов и трех действий.
           К трем элементам относятся первоначальные условия, конечные условия и универсально применимые обобщения, иначе называемые научными законами.
               Тремя действиями являются прогноз, объяснение и испытание.
        Сочетание первоначальных условий с научными законами рождает прогнозы. Результатом сочетания конечных условий с научными законами становятся объяснения. С этой точки зрения прогноз и объяснения симметричны и обратимы.
           В этой схеме не хватает элемента, связанного с тестированием достоверности научных законов. Поппер предположил, что проверка научных законов должна иметь целью не подтверждение, а опровержение. В этом заключается роль эксперимента.
             Одного примера несоответствия может быть достаточно для того, чтобы отказать тому или иному обобщению в истинности, однако никакое количество примеров соответствия не может считаться достаточным для абсолютного признания какого-либо обобщения.
                Как пишет  Джордж Сорос в своей книге “ Новая парадигма финансовых рынков”
             По мнению Поппера “… для изучения событий в обществе применимы те же методы и критерии, что и при изучении природных явлений. Однако, участники социального взаимодействия предпринимают те или иные шаги на основе искаженного восприятия действительности. Их подверженность ошибкам вносит элемент неопределенности в любые социальные действия. Подобное не происходит в области природных явлений…” и далее
    “… Постмодернистское отношение к реальности признает, что реальностью можно манипулировать.
          Такое отношение остановило победный марш эпохи Просвещения…”
             Каждый  начинающий игрок на бирже, начинает свою игру со знакомства с различными “букварями” технического анализа.
        Читают захватывающие воображение книги Эдлера, Вильемса и др. народных учителей и целителей. 
        Не спорю, популярные книги на вечные темы  “Как играть и выигрывать на рынке”, “Как стать миллионером “  и т. д. , будоражащие воображение потенциального нового клиента брокеров, увлекает своим пафосом и радужными перспективами.
              Различные индикаторы и стратегии торговли с их использованием, как правило, имеют экзотическое название, завораживают своей таинственностью и дают возможность полету фантазии и позволяют манипулировать сознанием новичков. 
            Однако, все эти красивые названия являются по сути лишь красивой цветной оберткой конфетки под прозаичным названием “анализ дискретных функций” .
              Но дискретные функции – это скучно и прозаично, а “индикатор силы рынка”, или “ свечная модель – три солдата на марше” – это романтично и таинственно.
            Тысячи индикаторов с различными названиями по существу представляют собой простейшие интеграторы  — скользящее среднее , и простейшие дифференциаторы — осцилляторы, с подбираемыми эмпирически коэффициентами.
           Таким образом, любая широко рекламируемая и претендующая на оригинальность стратегия торговли представляет собой набор сглаженных графиков цены и графиков приращений цены.  Каждый из таких графиков (индикаторов) имеет несколько  изменяемых эмпирически коэффициентов.
              В большинстве случаев, начинающий трейдер берет некоторый случайно выбранный им набор индикаторов и путем эмпирического случайного перебора коэффициентов этих индикаторов на исторических данных  достигает некоторого положительного результата, начинает применять данную методику на практике.
              Почему же в книгах – все прекрасно, а в действительности – все  стратегии являются прибыльными лишь на некотором историческом интервале, а в целом — убыточными.         
               Во- первых, все книги об умении торговать на бирже являются популистическим изложением методов аппроксимации дискретных функций применительно к графикам рыночных цен.
               Как всякий популистский трактат, такая книга построена  на акцентировании экономических и социальных интересов обычных людей, но написана с целью привлечения их средств на фондовый рынок.
             Во-вторых, такая книга является, по сути своей художественным вымыслом автора, а не научным трудом.
        Поэтому и иллюстрация эффективности методов в таких книгах производится на специально подобранных примерах.
              Проблема состоит даже не в том , что эти книги на очень низком уровне излагают методы анализа функций. Основная проблема в том, что рассказ о методах прогнозирования рынков по своей сути не что иное, как реклама зазывалы в казино.
             Советую внимательно, без мечтательного рассуждения о том, как Вы, на собранном Вами из запчастей со свалки велосипеде,  обгоните гоночный автомобиль, стартуя всегда на красный свет, приглядеться к тем, кто в действительности зарабатывает большие деньги на биржах.
              Вы увидите, что на биржах в действительности нет тех, кто удачным прогнозированием движения рынка преумножил свои малые средства и стал миллионером, торгуя акциями на собственные средства, либо используя заемные средства брокера.
              Богатыми на биржах становятся лишь те, кто оказывает услуги другим – Вам, мечтателям стать богатыми.
               Богатыми на биржах становятся лишь те, кто, собирая деньги клиентов под видом  исполнения их поручений по купле-продаже акций, но в реальности пользуется ими бесплатно, отдавая  эти деньги под проценты  в долг этим же клиентам – так называемый “маржинальный” заем.
            Богатыми на бирже становятся лишь те, кто берет в долг через дополнительную эмиссию  акций своего предприятия, обещая в будущем большую прибыль.
    Богатыми на бирже становятся лишь те, кто, беря кредит в банке под залог акций предприятия,  повышает капитализацию предприятия через рекламу на бирже, иначе говоря — надувает очередной пузырь.
               Современный фондовый рынок — это механизм получения заемных средств у клиентов- инвесторов без материального залогового обеспечения и гарантий возвратности.
              При этом сначала собирают деньги путем продажи материально ничем не  обеспеченных обещаний в форме акций.  Цена обещаний при этом растет. Растут необеспеченные долги.
               Когда приток свободных денежных средств уменьшается, а стоимость  проданных обещаний существенно возрастает, начинается вторичная продажа купленных обещаний.
               Продажа необеспеченных обещаний еще больше их обесценивает.  Что обеспечивает списание накопившихся долгов без их реального возврата. 
                 После этого процесс сравнительно честного отъема денежных средств у населения начинается сначала.
             Таким образом, на бирже большие деньги зарабатывают  либо,  давая деньги клиентов им же в долг  либо, получая вознаграждение за управление чужими средствами, либо занимая деньги в долг путем продажи обещаний в форме акций.
           Иначе говоря, большие деньги зарабатывают  посредники между чужими денежными средствами и заемщиками этих средств.
             Во всех рассмотренных случаях, нет никакой надобности, предсказывать поведение рынка. Важно лишь получить доступ к  средствам множества клиентов и затем выдавать займы и получать свой процент с оборота. 
               При этом решаются сразу две проблемы — доступ к средствам для выдачи займов и получение клиентов-заемщиков.
                Кроме того, решается проблема рисков, так как клиентам реально деньги не даются, а оказываются услуги по покупке и хранению того что купили и того на что купили.
             Поэтому важно лишь, привлечь как можно больше клиентов, увлекая их  мечтой об их возможном обогащении путем самостоятельной торговли, либо передачи свободных средств и акций под управление профессионального управляющего.
              Обращаю внимание, что в данном случае понятие “профессиональный” означает лишь  “делающий данное дело за деньги” и не определяет умение прогнозировать рынок.
                  Поэтому вокруг проблемы относительно честного способа отъема чужих денежных средств для личного обогащения создана целая индустрия рекламы, бесплатного обучения методам торговли на бирже, бесплатных аналитических обзоров и прогнозов.
           Все это оплачивается за счет денежных средств привлекаемых клиентов, и, таким образом, эти средства вводятся в оборот на рынке займов.   
              Любая стратегия может быть прибыльной при наличии неограниченного источника дешевых денег.
    Делается это следующим образом.
              Когда некоторому предприятию требуются деньги для покрытия существующих долгов, либо надо продать «старую корову», начинается активная рекламная компания IPO или проектов по перспективному развитию данной отрасли, что приводит к оживлению покупки соответствующих акций. В этом случае ведутся разговоры о росте рынка, перспективах экономики или отрасли.  Ведется манипуляция так называемыми макроэкономическими показателями.
              Клиенты начинают нести деньги брокерам, банки  выдают деньги своих вкладчиков в виде займов под залог растущих акций, а деньги на депозитах предприятий используются  для выдачи займов на межбанковском долговом рынке.
              Брокеры дают в долг своим клиентам их же деньги для покупки акций на заемные средства.
             Рынок растет от покупки долговых обещаний. Надувается финансовый пузырь. Обещания обмениваются на реальные деньги . Богатые богатеют, бедные – мечтают.
    При этом умение прогнозировать здесь не имеет никакого значения. 
              Но вот наступает время возврата займов, полученных под обещания перспективного развития экономики или отрасли.
               Но никто не собирался возвращать, так как реально деньги идут на покрытие убытков и потребление, а не на развитие производства и получение прибыли. Прибыль для современного производства — анахронизм, так как все делается в долг или списывается на себестоимость.
               Поэтому следующий этап – обесценить выданные обещания, чтобы не возвращать  займы. Начинаются рассказы о перегретости рынков, об неэффективности производств, производится  манипуляция так называемыми макроэкономическими показателями.
                Брокеры теперь дают клиентам в долг их же акции, чтобы те продали их дорого, а потом вернули дешево.     Рынок начинает падать и акции обесцениваться.  При этом финансовый пузырь лопается. Реальные деньги инвесторов пропадают.  Ничем не обеспеченные долговые обязательства эмитентов акций списываются.
               Богатые становятся богаче. Бедные перестают мечтать.
     При этом для решения данной проблемы используются не деньги , а акции клиентов, которые теперь даются в долг под проценты для обвала рынка.
               На этом этапе как при выдаче чужих средств в долг, так и при получении необеспеченных займов, умение прогнозировать рынков не имеет никакого значения. 
               Когда рынок падает, и проблема возврата долгов перестает быть актуальной, начинается новый цикл привлечения свободных денежных средств под необеспеченные обещания.
                В период падения рынка, клиенты-инвесторы  либо выводят остатки денег с убытками, либо смиренно ждут, когда наступит новая волна притока средств новых клиентов.
    При этом акции ожидающих прибыли клиентов используются для изъятия их же средств путем продажи этих акций на рынке.
              Приток свободных средств новых клиентов обеспечит новый рост рынка и за счет новых клиентов будут компенсированы убытки наиболее терпеливых предыдущих клиентов.
              Таким образом, вне зависимости от умения управляющих и аналитиков прогнозировать рынок, а лишь благодаря наличию новых клиентов создается возможность выплачивать доход предыдущим за счет следующих клиентов.
             Как известно, такой механизм является главным признаком финансовой пирамиды, с которыми так “усердно” пытаются бороться правительства всех стран, при этом, не обращая внимания на биржи и фондовые рынки — классический пример таких пирамид.  
              После того, как стало ясно, что технический анализ и извлечение в свою пользу  больших денег на бирже — две большие разницы, вернемся к техническому анализу.
              Таким образом, технический анализ – есть по сути своей  принятие решения на основе набора функций  из интегратора и дифференциатора цены.
             Применяя технический анализ, Вы интуитивно применяете так называемый “предсказатель нулевого порядка”.
           Суть этого предсказателя можно выразить фразой : “Завтра будет так же , как  сегодня”.  
              Наблюдая три графика — график цены, ее сглаженной функции и функции разности первого порядка , Вы пытаетесь обнаружить нарушение закона постоянства тенденции.
    В момент нарушения Вы начинаете суетиться и покупать, либо продавать акции. 
    Однако, проблема в том, что на бирже осуществляются десятки сделок в секунду.
           Очевидно, что принимать решения с такой скоростью Вы не сможете, поэтому начинается “гадание на кофейной гуще” или иначе принятие решение по “с потолка притянутым” интервалам наблюдения.
          Кто-то выбирает 10 минут, кто-то 1 день, а кому-то и месяц достаточно, но в этом случае, ни о каком управлении рисками и речи быть не может, так как прогнозирование быстроменяющихся функций по редким отсчетам даже теоретически невозможно.
             Вторая причина состоит в том, что комиссия брокера создает априори отрицательное математическое ожидание результата работы стратегии (в этом смысле торговля через брокера  полный аналог игры в рулетку),  и чем меньше ваш капитал , тем больше величина этого ожидания относительных убытков.  
         Чем дальше, тем больше. Начинают собирать и настраивать различные интеграторы и дифференциаторы , не понимая их сути.
           Очевидно, что при таком массовом увлечении идеей обогащения в стране чудес под названием “биржа” прибыль получают «сами знаете кто» и «сами знаете как».  
            Но даже стать умнее за пять золотых  современным Буратино фондовых рынков не суждено.
               Умелое манипулирование реальностью со стороны профессионалов-посредников
     “…остановило победный марш эпохи Просвещения…”

    Tags: , , , , ,