Patrick Mikula

Метод Действия-Реакции (Action Reaction Method) 2

Шаг 1: Линия Центра
Разница между Методами Действия-Реакции 1 и 2 заключается в числе линий Действия и вычислении расположения Линий Реакции. Линия Действия и Линии Реакции будут обсуждаться далее, а сейчас мы поговорим о Линии Центра.

Первый шаг в применении Метода Действия-Реакции 2 — выбрать Линию Центра. Правила выбора Линии Центра у Методов Действия-Реакции 1 и 2 одинаковы. Линия Центра может быть Срединной Линией, линией тренда или Мультипивотной Линией. Линия Центра не может быть одной из параллельных линий, например, верхней или нижней параллельной линией Вил или Предупреждающей Линией. График ниже представляет акции Walgreen (WAG). На этом графике между максимумом и минимумом проведена линия тренда. Эта линия использована в качестве Линии Центра, чтобы пояснить Метод Действия-Реакции 2.

Шаг 2: Линия Действия
Метод Действия-Реакции 2 использует лишь одну Линию Действия, с помощью которой вычисляется положение всех Линий Реакции. Линия Действия должна проводиться слева от Линии Центра под тем же углом, что и Линия Центра. Линия Действия должна быть сопоставлена с вершиной или минимумом предыдущего колебания. Расстояние между Линией Действия и Линией Центра измеряет исторический цикл, используемое, чтобы провести Линии Реакции в будущем. График Walgreen ниже демонстрирует одну Линию Действия, которая сопоставлена с вершиной колебания.

Шаг 3: Линии Реакции Методе Действия-Реакции 2 существует лишь одна Линия Действия, которая используется, чтобы вычислить расположение всех Линий Реакции. Расстояние от Линии Действия до Линию Центра определяет место всех Линий Реакции. Линия Реакции 1 проводится на таком же расстоянии от Линии Центра как и Линия Действия. Линия Реакции 2 проводится вдвое дальше от Линии Центра, чем Линия Действия. Линия Реакции 3 проводится в три раза дальше от Линии Центра, чем Линия Действия. Расстояние между Линией Действия и Линией Центра — это расстояние между соседними Линиями Реакции. На графике ниже расстояние между Линией Действия и Линией Центра — такое же, как и расстояния между Линией Реакции 2 и Линией Реакции 3 или Линией Реакции 2 и Линией Реакции 1 или Линией Реакции 1 и Линией Центра. Используя эту версию Метода Действия-Реакции, в будущем можно нарисовать безграничное число Линий Реакции. Все — на равном расстоянии друг от друга.

График ниже — продолжение предыдущего. Здесь цена уже дошла до края графика. Метод Действия-Реакции 2 концентрирует внимание на рынке, когда цена доходит до Линии Реакции. Цена делает вершину как раз перед достижением Линии Реакции 1 в точке А, а затем падает. Цена боком делает вершину, когда касается Линии Реакции 2 в точке В, а затем снижается. Наконец, когда цена достигает Линии Реакции 3 в точке C, она делает вершину и падает. Это показывает, что расстояние между Линией Действия 1 и Линией Центра, как оказывается, является хорошей мерой оценки будущих циклов.

График ниже — долгосрочный дневной график Teradyne (TER). На нем продемонстрирован Метод Действия-Реакции 2. Линия Центра — это линия тренда между максимумом и минимумом с левой стороны этого графика. Проведена лишь одна Линия Действия — на графике слева, сопоставленная с вершиной колебания в точке А. Линия Действия помечена буквами «AL». Используя расстояние между Линией Действия и Линией Центра, на одной и той же дистанции проводятся три Линии Реакции. Когда цена достигает Линии Реакции 1 (RL1), она рисует дно в точке В и вершину в точке C. Когда цена касается Линии Реакции 2 (RL2), в точке D появляется дно. Цена движется боком до RL3 в точке E, где делает небольшое дно и быстро движется вверх. Цена снова достигает RL3 в точке F, где заканчивается свинг вверх.

График ниже демонстрирует lnfospace.com (INSP). Здесь применен Метод Действия-Реакции 2. Линия Центра — линия тренда между максимумом и минимумом с левой стороны этого графика. Проведена одна Линия Действия — «AL», сопоставленная с вершиной колебания в точке А. Используя дистанцию между Линией Действия и Линией Центра, на равном расстоянии друг от друга проводятся четыре Линии Реакции. Когда цена достигает Линии Реакции 1 (RL1), она рисует вершину в точке B. Когда цена касается Линии Реакции 2 (RL2), появляется вершина в точке C. Сразу после Линии Реакции 4 (RL4) цена показывает дно в точке D.

Скользящая Линия тренда
Скользящая линия тренда уникальна среди методов линий тренда Эндрюса, так как она проводится не по фиксированным разворотным точкам, а по движущейся линии тренда. Скользящая Линия тренда начинается от Мультипивотной Линии, Срединной Линии или простой линия тренда, а затем дублирует стартовую линию тренда. Эта двойная линия — Скользящая Линия тренда, которая может перемещаться, становясь подвижной линией, параллельной стартовой. Скользящая Линия тренда используется для создания канала линий тренда. Скользящая Линия тренда двигается, чтобы переопределить ширину канала линий тренда. Скользящая Линия тренда используется, чтобы установить верхнюю и нижнюю границы восходящего или нисходящего тренда.
График ниже показывает Advanced Micro Devices (AMD). Сплошная черная линия — Мультипивотная Линия, являющаяся стартовой линией тренда. Вторая линия на этом графике — двойник линии тренда. Использующаяся, как Скользящая Линия тренда для создания канала линий нисходящего тренда. Скользящая Линия тренда расположена так, что создает верхнюю границу по вершинам колебаний этого нисходящего тренда. Пока цены остаются внутри этого канала, тренд сохраняется.

Следующий график — Amazon.com (AMZN). Сплошная черная линия — Мультипивотная Линия. Другие две линии тренда на этом графике — дубликаты этой Мультипивотной Линии, которые используются в качестве Скользящих Линий тренда. Скользящие Линии тренда располагаются так, что представляют собой нижнюю границу колебаний нисходящего тренда. Пока цена остается внутри этого канала, тренд остается нисходящим.

График ниже — KLA Instruments (KLAC). Сплошная черная линия — это Мультипивотная Линия. Другие две линии тренда на этом графике — дубликаты этой Мультипивотной Линии, которые используются в качестве Скользящих Линий тренда. Скользящие Линии тренда располагаются так, что представляют собой верхнюю и нижнюю границы колебаний восходящего тренда. Пока цена остается внутри этого канала, тренд направлен вверх.

Patrick Mikula

Паттерн Расширяющихся Колебаний
Е
сть лишь один паттерн, который Эндрюс счел достаточно важным, чтобы включить его в свой курс. Это паттерн расширяющихся колебаний, который показан на графике ниже. Этот паттерн происходит, когда серии колебаний цены становятся все шире и шире. На графике вы видите, что ход от В до С — больше, чем свинг от А до B. Колебание от С до D — больше, чем предшествующий ему ход, а свинг D-E — самый широкий. Эндрюс верил, что такая модель формируется на рынке, который становится нестойким, и скоро последует резкий прорыв вниз.


Ниже приведен пример модели расширяющихся колебаний по Эндрюсу. Это модель вершины, обычно она случается, когда рынок более непостоянен, чем обычно. Этот паттерн указывает, что рынок становится нестойким и вот-вот произойдет прорыв. Черная линия под барами цены идентифицирует верх и низ колебаний цены, составляющих эту модель. Каждое следующее колебание больше предыдущего. Этот паттерн здесь имеет дополнительную значимость, потому что формируется на долгосрочной Срединной Линии. После того, как модель сформируется, цена идет вниз.

 

Метод Действия-Реакции (Action Reaction Method) 1а семинарах и в своем курсе по Действию-Реакции Эндрюс повторял, что, если трейдеры поймут лишь только один этот метод, они могут сделать миллион долларов.

Шаг 1: Линия Центра

Метод Действия-Реакции 1 использует три различных рода линий, Линию Центра, Линии Действия и Линии Реакции. Первый шаг в применении этого метода — выбрать Линию Центра. Линия Центра может быть Срединной Линией, линией тренда или Мультипивотной Линией. Линия Центра не может быть одной из параллельных линий, например, верхней или нижней параллельной линией Вил или Предупреждающей Линией. График ниже — недельный график Halliburton (HAL). На этом графике проведена простая линия тренда, соединяющая разворотные точки А и B. Эта линия тренда А-В используется в качестве Линии Центра. Сам метод мы объясним на следующих нескольких страницах.

Шаг 2: Линии Действия

График ниже — тот же HAL. Линия тренда А-В — это Линия Центра для Метода Действия-Реакции. Принцип Действия-Реакции Эндрюса на финансовых рынках прост — для каждого действия есть реакция на него. Действие — это историческая часть графика влево от Линии Центра, а реакция — это будущая часть графика справа от Линии Центра. Согласно Эндрюсу, историческим рыночным циклам и разворотным точкам слева от Линии Центра соответствуют реакции в будущем, справа от Линии Центра.

Линии Действия проводятся с тем же наклоном, что и Линия Центра. Линии Действия проводятся слева от Линии Центра на исторической части графика и размещаются так, чтобы они касались верхней или нижней разворотной точки. На графике ниже, Линия Действия 1 размещена так, что она касается нижней разворотной точки. Линия Действия 2 размещена так, что она касается верхней разворотной точки. Это ясно обозначено на графике ниже.

Шаг 3: Линии Реакции

Действие — это историческое движение графика, а реакция — это будущее движение цены. Чтобы провести Линию Реакции, измеряется рассояние от Линии Центра до Линии Действия 1. Линия Реакции проводится на таком же расстоянии в будущее от Линии Центра. Расстояние от Линии Центра будет одинаковым до Линии Действия 1 и Линии Реакции 1 с той лишь разницей, что Линия Действия 1 проведена с левой стороны, а Линия Реакции 1 — справа. Эта процедура повторяется для Линии Действия 2. Теперь очевидно, почему Линия Центра называется именно так. Линия Центра находится в центре Линий Действия и Линий Реакции. График ниже показывает Линию Центра с двумя Линиями Действия и двумя соответствующими Линиями Реакции. Линии Реакции имеют тот же наклон, что и Линия Центра и Линии Действия.


График ниже — это продолжение предыдущего графика HAL. Цены дошла до конца графика. Вдоль Линии Реакции 1 есть три верхние разворотные точки — А, C и E. Для действия исторической разворотной точки, используемой, чтобы провести Линию Действия 1, есть реакция трех разворотных точек вдоль Линии Реакции 1. Есть также две нижние разворотные точки вдоль Линии Реакции 2. Для действия исторической разворотной точки, используемой, чтобы провести Линию Действия 2, есть реакция двух разворотных точек на Линии Реакции 2. Концепция действия-реакции Эндрюса — в том, что каждая историческая разворотная точка — это действие, для которого найдется будущая разворотная точка реакции. Используя этот метод, трейдер ищет разворотные точки на Линиях Реакции.


График на этой странице дает простой пример Метода Реакции Действия 1. Это график майских 2002 фьючерсов на серебро. Линия тренда от максимума к минимуму используется, как Линия Центра. Линия Действия — под тем же углом, что и Линия Центра. Линия Действия начинается на первом существенном минимуме колебания перед Линией Центра. Линия Реакции имеет тот же наклон, что и Линия Центра и проведена на таком же расстоянии от Линии Центра, что и Линия Действия. Линия Действия представляет историческое действие цикла, а Линия Реакции представляет будущую реакцию цикла. Вершина рынка случилась сразу, как только цена достигла Линии Реакции. Эта вершина обозначена буквой А. пример Метода Действия Реакции 1, используя майские фьючерсы на медь 2002. Первый шаг при использовании этого метода — выбрать Линию Центра. В данном случае для Линии Центра используется линия тренда от максимума к минимуму. Четыре Линии Действия на этом графике имеют тот же наклон, что и Линия Центра и сопоставлены с предыдущими вершинами или низами. Линии Действия располагаются до Линии Центра и представляют собой историческое рыночное действие. Линии Реакции проводятся на таком же расстоянии от Линии Центра, как и Линии соответственного Действия и имеют тот же наклон, что и Линия Центра. На этом графике рынок сделал вершину против Линии Реакции 1 в точке А. Рынок показал низ колебания против Линии Реакции 2 в точке В и вершину против Линии Реакции 4 в точке C.

График ниже дает

Ниже показан график для майских фьючерсов на кофе 2002. В качестве Линии Центра выбрана линия тренда от максимума к минимуму. Каждая из трех Линий Действия на этом графике сопоставлена с низами колебаний, которые происходили до Линии Центра. Три Линии Реакции на этом графике соответствуют трем Линиям Действия. Линии Реакции имеют тот же наклон, что и Линия Центра и проведены на таком же расстоянии от Линии Центра, что Линия соответственного Действия. Линия Реакции 1 — на таком же расстоянии от Линии Центра, что и Линия Действия 1, и так далее. Заметьте, что рынок делает вершину, когда достигает Линии Реакции 1 в точке А. Рынок также делает дно на Линии Реакции 2 в точке B. Наконец, рынок делает вершину на Линии реакции 3 в точке C.

Здесь показан график Sun Microsystems (SUNW). В качестве Линии Центра выбрана линия тренда от максимума к минимуму. На этом графике есть только одна Линия Действия, помеченная AL1. Эта Линия Действия сопоставлена с минимумом колебания. На этом графике есть только одна Линия Реакции, помеченная RL1. Эта линия реакции имеет тот же наклон, что и Линия Центра и Линия Действия. Положение Линии Реакции установлено расстоянием от Линии Центра до Линии Действия. Линия Реакции лежит на равном расстоянии от Линии Центра, что и Линия Действия. На графике ниже минимум рынка произошел сразу после того, как цена упала ниже Линии Реакции.


Это первый из трех графиков индекса S&P500. Первый шаг в применении Метода Действия-Реакции — выбрать Линию Центра. На графике выше, Линия Центра соединяет максимум и минимум колебания от последней вершины перед террористической атакой 11 сентября на Всемирный Торговый Центр до минимума после атаки. Это основные экстремумы, которые сделала почти каждая акция. Линии Действия представлены на следующем графике.

График ниже — второй из трех графиков, поясняющих Метод Действия-Реакции 1 на индексе S&P500. Второй шаг при применении Метода Действия-Реакции — выбрать размещение Линий Действия. На этом графике пять Линий Действия сопоставлены с пятью вершинами, случившимися до Линии Центра. Посмотрите следующий график, чтобы увидеть соответствующие Линии Реакции.



График здесь — третий, заключительный график этого примера Действия-Реакции S&P500. Пять Линий Реакции на этом графике соответствуют пяти Линиям Действия на предыдущем графике. Каждая Линия Реакции имеет тот же наклон, что и Линия Центра и расположена на таком же расстоянии от Линии Центра, как и Линия соответственного Действия. Рынок делает небольшую вершину, когда достигает Линии Реакции 1 в точке А. Рынок делает еще одну небольшую вершину, когда достигает Линии Реакции 2 в точке B. Рынок делает минимум, когда достигает Линии Реакции 4 в точке С и, наконец, индекс S&P500 делает вершину, когда достигает Линии Реакции 5 в точке D.

Ниже — график Gap Inc (GPS). На этом графике есть Срединная Линия, используемая в качестве Линии Центра. Первый шаг в применении Метода Действия-Реакции — выбрать Линию Центра. При использовании Срединной Линии в качестве Линии Центра, выберите Срединную Линию на которой рынок делает разворота графике ниже, заметьте, как цена продвигается вверх и касается Срединной Линии в точке В, производя вершину на Срединной Линии. Когда цена разворачивается на Срединной Линии, это указывает, что Срединная Линия должна хорошо работать в качестве Линии Центра.

Второй шаг в применении Метода Действия-Реакции — провести Линии Действия. На графике ниже есть только одна Линия Действия. Она сопоставлена с вершиной в точке А и имеет тот же наклон, что и Срединная Линия.

Заключительный шаг — провести Линии Реакции, которые соответствуют Линиям Действия. Расстояние от Линии Действия до Линии Центра такое же, как расстояние от Линии Центра до Линии Реакции. Обратите внимание, как рынок быстро падает от Срединной Линии в точке В до Линии Реакции в точке С, где образуется дно.


График ниже является первым из трех для Abbott Laboratories (АВТ). Каждый из этих трех показов графиков долгосрочного примера для Метода Действия-Реакции 1 использует Срединную Линию в качестве Линии Центра. Первый график показывает Срединную Линию, которая выбрана в качестве Линии Центра. Эта Срединная Линия выбрана потому, что рынок делает на ней разворотную точку в точке А.  второй из трех графиков для Abbott Laboratories. После выбора Линии Центра, вторым шагом в применении Метода Действия-Реакции следует провести Линии Действия слева от Линии Центра. Линии Действия используют тот же наклон, что и Линия Центра и сопоставлены с верхней или нижней разворотными точками. На графике ниже, Линия Действия 1 (AL1) сопоставлена с вершиной колебания, Линия Действия 2 (AL2) — с минимумом колебания, Линия Действия 3 (AL3) — также с низом колебания и, наконец, Линия Действия 4 (AL4) — с минимумом колебания. Расстояние от каждой Линии Действия до Линии Центра — измерение исторического цикла, использующееся, чтобы провести в будущем Линию соответственной Реакции. 


Ниже приведен


График ниже — третий, заключительный график для этого примера с Abbott Laboratories. Линии Реакции на этом графике соответствуют Линиям Действия предыдущего графика. Линия Реакции 1 (RL1) — на таком же расстоянии от Линии Центра, как Линия Действия 1. Линии Реакции 2, 3, и 4 — на таком же расстоянии от Линии Центра, как Линии Действия 2, 3, и 4. Линии Реакции имеют тот же наклон, что и Линия Центра. Цена делает минимум колебания на Линии Реакции 1 в точке А. Цена делает новый минимум на Линии Реакции 2 в точке B. А третий минимум цена делает на Линии Реакции 3 в точке С и, наконец, рынок делает вершину на Линии Реакции 4 в точке D.

 

Patrick Mikula

Предупреждающие линии После проведения верхней и нижней параллельных линий при построении Вил, Эндрюс строил дополнительные параллельные линии выше и ниже Вил. Эти линии называются Предупреждающими Линиями. На графике ниже добавлены две Предупреждающие линии выше верхней и ниже нижней параллельной линии Вил. Положение верхней Предупреждающей линии определяется расстоянием от Срединной Линии до верхней параллельной линии. Это расстояние откладывается выше верхней параллельной линии и Предупреждающая Линия проводится на каждом приращении. То же самое верно и для нижних Предупреждающих линий. Расстояние от Срединной Линии до нижней параллельной линии откладывается от нее вниз. На каждом приращении проводится нижняя Предупреждающая Линия.

График показывает MBNA Corporation (KRB). Вилы и нижняя Сигнальная Линия проведены через разворотные точки А, B и C. Отметьте, что после разворотной точки C цена не продвигается вверх и не доходит до Срединной Линии. Когда цена падает ниже нижней Сигнальной линии, генерируется сигнал продажи. После этого сигнала цена резко падает и рисует острое дно сразу над Предупреждающей Линией 3 в точке D. По мере своего продвижения вверх после точки D цена обозначает снижения напротив Предупреждающих Линий в точках E, G и H, а вершины — напротив Предупреждающих Линий в точках F и I. Обратите внимание, что после точки D Предупреждающих Линии 2 и 3 работают как канал линий тренда, пока цена не пробьется ниже Предупреждающей Линии 3 вниз, к точке G. Затем в качестве канала начинают работать Предупреждающие Линии 3 и 4.

Ниже мы видим долгосрочный недельный график Philip Morris (MO). Вилы и одна Предупреждающая Линия проведены по точкам А, B и C. После разворотной точки C цена движется вниз двумя волнами. Первая волна делает дно в точке D, на нижней параллельной линии Вил. Вторая волна определяет дно на Предупреждающей Линии в точке E. После дна на этой Предупреждающей Линии цена почти целый год идет вверх.


График выше — Abbott Laboratories (АВТ). Вилы и четыре верхние Предупреждающие Линии проведены с помощью разворотных точек А, B и C. После разворотной точки C цена не падает до Срединной Линии, что является признаком силы рынка. По мере своего продвижения вверх, цена делает вершину против Предупреждающей Линии 1 в точке D, а также против Предупреждающей Линии 2 в точке E и против Предупреждающей Линии 4 в точке G. Этот рынок также делает два дна против Предупреждающей Линии 3 в точках F и H.

Ниже приведен график Comcast corporation (CMCSK). На этом графике Вилы и две нижние Предупреждающие Линии проведены с помощью разворотных точек А, B, и C. После разворотной точки C цена идет вверх и делает вершину в точке D против Срединной Линии. Затем цена делает вторую вершину против Срединной Линии в точке E. После точки E цена резко падает и свою следующую вершину делает против нижней параллельной линии Вил в точке F. После точки F цены быстро идет вниз к Предупреждающей Линии 2 в точке G. Наконец, цена движется вверх и обозначает вершину против Предупреждающей Линии 1 в точке H. Это показывает, что почти все существенные колебания сделаны против одной из линий Вил или Предупреждающих Линий.

Выше приведен простейший пример этого, с помощью графика Allstate (ALL). Вилы и несколько Предупреждающих Линий проведены с помощью разворотных точек А, B, и C. После разворотной точки C рынок растет до Срединной Линии в точке D. Затем цена падает до Предупреждающей Линии 1 в точке E и делает дно. После точки E нижняя параллельная линия Вил и Предупреждающая Линии 1 работают, как канал восходящего тренда.

Следующий график показывает акции Boeing (BA). Вилы и четыре Предупреждающие Линии проведены из разворотных точек А,B, и C. После разворотной точки C цена растет до вершины сразу под верхней параллельной линии Вил в точке D. Затем цена падает и входит в зону боковой консолидации против нижней параллельной линии Вил в точке E. В конце концов, из точки E цена идет вниз до Предупреждающей Линии 4 и делает дно в точке F. Это показывает нам, что уровни цены, определяемые Вилами и Предупреждающими Линиями — неплохая оценка размеров будущих колебаний Boeing.