Patrick Mikula

Разворотная Зона Срединной Линии
К
огда мы используем Срединную Линию для обнаружения разворотных точек, нам требуется оценить, когда именно цена должна дойти до этой самой Срединной Линии. Эндрюс утверждал, что цена достигает Срединной Линии, проведенной от самых последних колебаний, приблизительно в 80% случаев. Но как долго трейдер должен ждать, пока цена дойдет до Медианы? Austin Financial Group разработала технику, названную «Разворотная Зона Срединной Линии», чтобы можно было оценить, сколько времени потребуется цене, чтобы дойти до Срединной Линии. График ниже показывает Срединную Линию, проведенную с использованием точек А, B и C. Первый шаг для вычисления Разворотной Зоны Срединной Линии — провести эту Срединную Линию и посчитать количество баров в двух колебаниях — от А до В и от В до C.

На графике ниже размер колебания от А до В составляет 10 баров, а размер колебания от В до С — 15 баров. Начиная от последней разворотной точки, использованной для проведения Срединной Линии, в данном случае от точки C, отложим вперед число баров, равное большему из двух посчитанных колебаний, и отметим получившуюся точку на Срединной Линии.
Наконец, от точки С вниз до метки на Срединной Линии нарисуйте прямоугольник. Этот прямоугольник и есть Разворотная Зона Срединной Линии. Исследования Финансовой Группы Austin показали, что цена обычно выходит к Срединной Линии перед окончанием этой Разворотной Зоны. Важно отметить, что, когда цена касается Срединной Линии в пределах разворотной зоны, это не гарантирует разворот. Разворотная Зона Срединной Линии призвана указать на то, что рынок движется в цикличном режиме и можно использовать свинговую торговлю. Далее мы дадим некоторые правила по использованию Разворотной Зоны Срединной Линии.

График ниже показывает, как цена поднимается к Срединной Линии от минимума в точке. Это просто противоположность предыдущего графика.

Правило Разворотной Зоны Срединной Линии 1: Если цена не доходит до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, это указывает на то, что рынок, возможно, не находится сейчас в подходящем положении для свинговой торговли. В этой ситуации трейдеру следует предпринять дополнительные меры предосторожности или же подождать следующего колебания.
Правило Разворотной Зоны Срединной Линии 2: Если цена доходит до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, это указывает на то, что рынок очень подходит для свинговой торговли. Трейдер начинает ожидать разворотную точку.
Правило Разворотной Зоны Срединной Линии 3: Когда цена доходит до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, она часто касается Срединной Линии более одного раза, прежде чем сформируется разворотная точка. Поэтому трейдеру следует подождать разворотную точку, а не слепо входить в рынок в надежде на немедленный разворот.
Далее приведены два графика для J.P. Morgan (JPM). Первый график иллюстрирует использование Срединной Линии, построенной по точкам А, B и C. Свинг от В до С — наибольший, состоящий из 29 баров. Начиная от точки C, на график нанесен прямоугольник шириной 29 баров. Этот прямоугольник — Разворотная Зона Срединной Линии. Прежде, чем торговать следующим свингом, инвестор должен увидеть падение цены до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны.

На следующем графике цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Когда это произошло, трейдер предполагает, что рынок находится в циклическом режиме и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

И снова мы видим два графика J.P. Morgan (JPM). На первом графике Срединная Линия проведена по точкам А, B и C. Колебание от В до С — больше, оно составляет 25 баров. Начиная от точки C, рисуем прямоугольник шириной 25 баров. Этот прямоугольник — Разворотная Зона Срединной Линии. Трейдер ждет, чтобы цена достигла Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, чтобы подтвердилась возможность сделки на следующем колебании.

На графике ниже, цена J.P. Morgan доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Когда это происходит, трейдер предполагает, что рынок находится в циклическом режиме и ждет признаков верхней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Далее приведены два графика Johnson & Johnson (JNJ). Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Колебание от А до В является наибольшим, оно включает в себя 11 баров. Начиная от точки C, строится прямоугольник такой же ширины — 11 баров. Этот прямоугольник — Разворотная Зона Срединной Линии. Прежде, чем входить в сделку на следующем колебании, трейдер должен увидеть, как цена упадет до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны.

На графике ниже вы можете видеть, как цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Когда это происходит, трейдер предполагает, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Далее показаны два графика Merrill Lynch (MER). Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Колебание от А до В является наибольшим, из 31 бара. Начиная от точки C, рисуем прямоугольную Разворотную Зону Срединной Линии шириной 31 бар. Цене нужно дойти до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны, чтобы инвестор смог открыть позицию на следующем свинге.

На графике ниже цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Трейдер предполагает, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки. Когда это происходит, рассматривается возможность совершения сделки.

Royal Dutch Petroleum (RD) — следующие два графика. Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Свинг от В до С — больший, состоит из 18 баров. Начиная от точки C, строится прямоугольник шириной 18 баров. Этот прямоугольник — Разворотная Зона Срединной Линии. Перед рассмотрением возможности торговли на следующем колебании, трейдер должен видеть падение цены до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны.

На графике ниже вы можете видеть, как цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Когда это происходит, трейдер предполагает, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Следующий график для изучения — Индекс S&P500 (SPX). Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Колебание от В до С — наибольшее, из 15 баров. Начиная от точки C, рисуем прямоугольную Разворотную Зону Срединной Линии шириной 15 баров. Перед тем, как трейдер будет рассматривать возможность сделки на следующем свинге, ему важно, чтобы цена дошла до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны.

На следующем графике цена доходит до Срединной Линии на последнем баре Разворотной Зоны. Когда это происходит, трейдер делает заключение, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Далее представлены примеры для Tellabs Inc. (TLAB). Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам А, B и C. Колебание от В до С является наибольший, из 13 баров. Начинаясь от точки C, на график нанесен прямоугольник шириной, соответствующей наибольшему свингу — 13 баров. Этот прямоугольник — Разворотная Зона Срединной Линии. В этом примере, инвестор ждет, чтобы цена поднялась до Срединной Линии внутри Разворотной Зоны перед рассмотрением возможности совершения сделки на следующем колебании.

На следующем графике цена доходит до Срединной Линии за один бар до конца Разворотной Зоны. 

Два следующих графика Tellabs Inc. — продолжение предыдущих. Верхний график показывает Срединную Линию, построенную по точкам B, C и D. Колебание от С до D — более широкое, состоит из 20 баров. Начиная от разворотной точки D, на график наносится прямоугольник шириной 20 баров. И снова, перед тем, как инвестор будет рассматривать сделку на следующем колебании, цене нужно упасть до Срединной Линии внутри этой зоны.

На графике ниже цена доходит до Срединной Линии в Разворотной Зоне. Трейдер предполагает, что рынок находится в цикличном режиме, и ждет признаков нижней разворотной точки, чтобы войти в сделку.

Patrick Mikula

50-ти процентные Вилы
В некоторых случаях Вилы оказываются чересчур крутыми, чтобы иметь какое-либо значение для торговли. Тогда можно применять 50%-е Вилы, разработанные в Austin Financial Group. Эти новые Вилы проводятся на таких же трех опорных точках, как и стандартные, но по новым правилам. На первом графике ниже точки А, B и С представляют собой три разворотные точки, используемые для проведения стандартных Вил. Горизонтальная линия, обозначенная буквой D — середина отрезка B-C. Если точка А располагается ниже D, как это видно на графике, 50%-е Вилы проводятся из 50%-й точки между А и В вместо А. Это 50%-е расстояние между А и В обозначается, как X.

График ниже показывает 50%-е Вилы, вычисленные, используя точки А, B и С, но проведенные, используя точки X, В и C. Срединная Линия здесь начинается от X, а не от А. Если сравнить оба графика, очевидно, что 50%-е Вилы, использующие такие же три точки, А, B и С, могут выдать совсем иной взгляд на ситуацию. На верхнем графике Вилы круто наклонены вверх, тогда как 50%-е Вилы на нижнем графике постепенно снижаются вниз.

 
График ниже демонстрирует 50%-е Вилы, рассчитанные из точек А, B и С, но проведенные из точек X, В и C. Важно заметить, что Срединная Линия начинается из точки X, а не из А. Если сравнить эти два графика, будет видно, что Вилы на верхнем графике наклонены вниз, а 50%-е Вилы на нижнем графике — вверх. Кроме того, Вилы верхнего графика наклонены под более крутым углом, чем 50%-е Вилы нижнего графика. Это показывает, что 50%-е Вилы, использующие такие же три точки — А, B и С, дают совсем другой набор углов.

Ниже даны два одинаковых графика цен. На верхнем графике показаны нормальные Вилы, а на нижнем — 50%-е. Нормальные Вилы имеют слишком крутой угол наклона и покрывают только колебание, непосредственно следующее за разворотной точкой C. 50%-е Вилы располагаются менее круто и намного лучше коррелируют с дальнейшими колебаниями цены после точки C. 50%-е Вилы часто работают лучше нормальных, когда рынок движется боком. Боковые рынки часто не лучшим образом соотносятся с нормальными Вилами.


График ниже — American Express (AXP). 50%-е Вилы рассчитаны по разворотным точкам А, B и С, а построены по точкам X, B и C. После точки C колебания цены остаются между верхней и нижей параллельными линиями 50%-х Вил. Этот канал линий тренда, созданный 50%-и Вилами, коррелирует с ценами на протяжении почти пяти месяцев.

Далее показан график Cisco Systems (CSCO). На графике показаны 50%-е Вилы, рассчитанные по разворотным точкам А, B и С, но построенные по точкам X, B и C. После опорной точки C рыночные колебания идут вбок и делает вершины на верхней параллельной линии, в точках D, E и F. Боковые рынки часто очень хорошо коррелируют с 50%-ми Вилами. После разворотной точки F рынок падает и делает дно на нижней параллельной линии, в точке G. 

Ниже — график Motorola (MOT). График демонстрирует 50%-е Вилы, рассчитанные по разворотным точкам А, B и С, но построенные по точкам X, B и C. После точки C рынок делает вершину на верхней параллельной линии в точке D, а затем дно на нижней параллельной линии в точке E. Следующая вершина возникает на Срединной Линии в точке F.

Следующий график построен на данных Bank One (ONE). На графике показаны 50%-е Вилы, которые рассчитаны по разворотным точкам А, B и С, а построены по точкам X, B и C. После опорной точки C рынок делает основания на нижней параллельной линии, в точках D и G. Вершины располагаются на верхней параллельной линии, в точках E и F. Этот рынок после точки C движется боком, со слабым наклоном вверх. Это говорит нам о том, что рынок, скорее всего, будет лучше коррелировать с 50%-ми Вилами, чем с нормальными. 

Предупреждающие Линии так же хорошо работают на 50%-х Вилах, как и на нормальных. Ниже показан график Novellus Systems (NVLS). На этом графике мы видим 50%-е Вилы, рассчитанные по разворотным точкам А, B и С, но построенные по точкам X, B и C. Кроме того, к этому графику добавлены три Предупреждающие Линии под нижней параллельной линией. После точки C эти 50%-е Вилы очень хорошо коррелируют с вершинами и основаниями колебаний. Некоторые разворотные точки помечены буквами E, F, G, H и I. Видны также две опорные точки на Предупреждающей Линии 1 — в точках D и J.

Ниже показан график Schlumberger Ltd., (SLB). На графике показаны 50%-е Вилы, которые рассчитаны по разворотным точкам А, B и С, а построены по точкам X, B и C. После точки C рынок делает значимую вершину на верхней Предупреждающей Линии 1, в точке D. Затем рынок очень быстро падает до Срединной Линии и делает дно в точке E. 

Далее показан график Verisign, (VRSN). На графике мы видим 50%-е Вилы, рассчитанные по разворотным точкам А, B и С, но построенные по точкам X, B и C. После точки C рынок делает значимую вершину на верхней Предупреждающей Линии 1 в точке D. Затем следует крутое снижением до нижней Предупреждающей Линии 1, где обозначается дно в точке E.

На первом графике ниже показаны нормальные Вилы, проведенные из точек А, B и C. При проведении 50%-х Вил необходимо проверить, расположена ли стартовая точка А выше или ниже середины B-C — точки D. Если она выше D, как мы видим на графике ниже, то рисуются 50%-е Вилы из точки, лежащей на расстоянии 50% между А и С, вместо А. Эта 50%-я точка между А и С обозначается буквой X.

Patrick Mikula

Срединная Линия — Торговая стратегия Momentum Swing
Следующая стратегия — метод свинговой торговли, разработанный в Austin Financial Group. Этот метод комбинирует Срединную Линию и индикатор Slow Stochastic. Индикатор Stochastic — наиболее широко используемый индикатор импульса в финансовом анализе. В этой книге предполагается, что читатель знает об индикаторе Stochastic, поэтому обсуждение формул этого индикатора мы опустим. Установки индикатора Slow Stochastic, используемого в этом методе — 14 периодов, уровень перепроданности — 20, а перекупленности — 80.
Теория Срединной Линии утверждает, что, проведя Срединную Линию от последних разворотных точек, мы увидим, что цена достигает Срединной Линии приблизительно в 80 % случаев.
Теория стохастиков считает, что, когда рынок движется в цикличном режиме и Медленный Стохастик располагается ниже линии перепроданности, формируется дно. Если Медленный Стохастик движется выше линии перекупленности, формируется вершина. Это не верно при трендовых рынках. Используя две вышеупомянутые рыночные теории, мы можем найти разворотные точки высокой вероятности того, что цена достигнет Срединной Линии, когда Стохастик перепродан или перекуплен.
Сетап покупки
Шаг 1: Проведите нисходящую Срединную Линию (Медиану) от последних разворотных точек.
Шаг 2: Примените к графику Медленный Стохастик.
Шаг 3: Ищите моменты, когда цена подошла к Срединной Линии сверху, а Медленный Стохастик в это же время был перепродан.
Шаг 4: Если выполнены условия Шага 3, покупайте в длинную на любых признаках разворота рынка вверх.
Сетап продажи
Шаг 1: Проведите восходящую Срединную Линию (Медиану) от последних разворотных точек.
Шаг 2: Примените к графику Медленный Стохастик.
Шаг 3: Ищите моменты, когда цена подошла к Срединной Линии снизу, а Медленный Стохастик в это же время был перекуплен.
Шаг 4: Если выполнены условия Шага 3, продавайте в короткую на любых признаках разворота рынка вниз.
График ниже показывает Johnson & Johnson (JNJ). Нисходящая Срединная Линия проведена от разворотных точек A, B и C. На график нанесен Медленный Стохастик. Цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик в этот момент находится ниже уровня перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от основания колебания в точке D и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Следующий график показывает данные J.P. Morgan (JPM). Восходящая Линия Медианы проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. Цена растет до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик при этом находится выше уровня перекупленности. Это сетап высокой вероятности. Трейдер продает в короткую от вершины колебания в точке D и держит в течение следующего колебания вниз.

Ниже показан еще один график J.P. Morgan (JPM). Нисходящая Линия Медианы проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также располагается ниже линии перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от основания колебания в точке D и держит позицию в течение следующего движения вверх.


Ниже мы видим график для Merrill Lynch (MER). Нисходящая Линия Медианы проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также лежит ниже уровня перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от начала колебания в точке D и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Рассмотрим график Royal Dutch Petroleum (RD). Срединная Линия проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также лежит ниже уровня перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от начала колебания в точке D и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Ниже — график майских 2002 фьючерсов на серебро. Срединная Линия проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также лежит ниже уровня перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от начала колебания в точке D и держит позицию в течение следующего хода вверх.

Далее видим график Индекса S&P500 (SPX). Разворотные точки A, B и С использованы для проведения Срединной Линии, на график нанесен Медленный Стохастик. На этом графике цена падает до Срединной Линии в точке D, а Медленный Стохастик также располагается ниже линии перепроданности. Это сетап высокой вероятности, когда трейдер покупает от основания колебания в точке D и держит позицию в течение следующего движения вверх.

Ниже — график Tellabs (TAB). Срединная Линия проведена от разворотных точек A, B и С, к графику добавлен Медленный Стохастик. Цена растет от разворотной точки С до Срединной Линии в точке D, а Стохастик располагается выше уровня перекупленности. Это Это сетап высокой вероятности. Трейдер продает в короткую на вершине колебания в точке D и держит позицию а течение следующего колебания вниз. Затем проводится вторая Срединная Линия, используя разворотные точки В, С и D. Цена падает от разворотной точки D до второй Срединной Линии в точке E, причем Стохастик также лежит ниже линии перепроданности. Это еще один сетап высокой вероятности. На сей раз трейдер покупает в длинную от основания колебания в точке E и держит позицию в течение следующего хода вверх.