О поддержках, сопротивлениях и каналах (ч.2)

7 ноября, 2011

Автор:Николай Камынин

Простейшим способом найти уровни поддержки и сопротивления – это взять максимумы и минимумы свечей на значимом для вас интервале.

Часто используют High и Low дневных свечей.

Теперь мы можем с Вами определить понятие “канал”.

Канал – это две параллельные линии , проведенные через два уровня поддержки и сопротивления.

Итак, чтобы построить канал, берем две различных точки  разворота рынка (два различных экстремума), через которые проводим две параллельные линии.

При этом, первая линия проводится через первую точку, по некоторому, нами заранее определенному правилу.

Вторая линия, проводится через вторую точку всегда параллельно первой линии.

Таким образом, помимо выбора двух, значимых для нас точек разворота рынка в прошлом, для построения канала мы должны определить правило построение первой линии.

Так как мы строим с вами графики в рамках евклидовой геометрии, то для однозначного построения первой линии, нам надо две точки, причем одна у нас уже есть.

В зависимости от того, каким образом мы определим вторую точку для первой линии,  мы получим различные каналы.

Вариант1:

Допустим , что мы верим в следующее утверждение:

Данный уровень сопротивления рынок не пробьет.

В этом случае мы проводим горизонтальную линию через данную точку разворота.

Вторая точка берется ниже (если первая – сопротивление) или выше, если первая – поддержка.

В результате мы получаем горизонтальный канал ожидаемого движения рынка.

Т.е. таким образом, мы сформулировали с Вами прогноз ( иллюзию), что рынок будет двигаться в указанном горизонтальном канале и мы можем строить стратегию торговли на развороте (отскоке) рынка от определенных нами границ поддержки и сопротивления.

Вариант2:

Допустим , что мы верим в следующее утверждение:

На рынке наблюдается устойчивый тренд, предположим растущий.

При этом, при периодически кто-то начинает фиксировать прибыль и тогда рынок откатывается. Но большинство, кто верит в растущий тренд, стремятся докупить акций, увеличивая свою позицию.

В этом случае мы проводим первую наклонную линию, через данную точки откатов рынка. Вторую линию проводим параллельно первой, через точку продолжения движения рынка вверх после отката.

В результате мы получаем наклонный канал ожидаемого движения рынка.

Т.е. таким образом, мы сформулировали с Вами прогноз ( иллюзию), что рынок будет двигаться в указанном канале и мы можем строить трендовую стратегию торговли на развороте (отскоке) рынка от определенных нами границ поддержки и сопротивления.

И так будет до тех пор,  пока рынок не разрушит наши иллюзии, большинство поймет, что ошиблось, и рынок  выйдет за границы канала.

Мой взгляд на торговлю фьючерсами (ч.2)

6 ноября, 2011

Автор: Николай Камынин

Если мое мнение не совпадает с Вашим, это еще не признак его ошибочности.

Большинство начинающих, да и не только предпочитают торговать фьючерсом на индекс РТС.

Я предпочитаю и рекомендую, особенно начинающим, фьючерс Сбербанка обычка.

Объясняю почему.

Предположим , Вы уже обладаете некоторыми навыками торговли.

Есть опыт торговли на акциях без плеч.

Но так как, Ваш депозит не составляет миллионы, и Вы не совершаете множество сделок в день, то существенно кусаются комиссионные.

Хочется поменьше тратить на комиссионные, но не хотите излишне рисковать.

Однако, хотелось бы, чтобы в тот момент, когда даже кролику понятно, что рынок сильно и долго двигается в известном Вам направлении, применить плечо.

Но если рынок вялый и не ясно направление, но не хочется полностью выходить – убрать плечо.

Рассмотрим два варианта:

Вариант 1:

Вы торгуете фьючерсом на индекс.

Стоимость фьючерса  рассчитывается через курс доллара. Углу*censored*ться в этот вопрос не будем сейчас.

Предположим , что контракт стоит 100 000  , тогда залог составит примерно 9000.

Отношение стоимость контракта к залогу назовем максимально возможным плечом.

Если на депозите у Вас 10 тысяч рублей, то покупка одного контракта означает, что Вы вошли в рынок с плечом 100 тысяч/9тысяч=11.

Как известно, применение плеча приводит к увеличению диапазона колебаний цен относительно вашего депозита.

Можно сказать, что в данном случае Вы увеличили риск потери депозита в 11 раз, хотя и возможная прибыль тоже увеличивается в 11 раз.

Но мы хотели бы оставить риск на фьючерсах таким же, как риск без плеч.

Для этого, нам необходимо иметь резерв средств на депозите с учетом текущей стоимости контракта равный стоимости контракта.

Таким образом, для торговли индексом без плеча, в данном примере требуется депозит не менее 100 тысяч рублей.

При этом затраты на комиссионные составят примерно 300/9000=0.03% на контаркт

Вариант 2:

Вы торгуете фьючерсом на акции Сбербанка обычка.

Стоимость фьючерса , при цене базового актива 80 рублей,  составит 8000 рублей. .

Предположим , что у Вас депозит в 10 тысяч рублей, тогда залог составит примерно 1500.

При этом, покупка (продажа) одного контракта означает, что Вы вошли в рынок без плеча.

Предположим, что рынок взлетает, либо падает, и Вам это очевидно.

Тогда Вы покупаете (для длинной позиции)  не один, а 6 контрактов.

Таким образом Вы входите в рынок с плечом 1:6. т.е плечо в 3 раза больше чем на акциях.

Следовательно, прибыль ожидаемая  в 6 раз больше, чем прибыль без плеча.

Если рынок падает, то для входа в короткую позицию надо продать 6 контрактов.

Таким образом, для торговли фьючерсом сбербанка без плеча или с плечом от 1:2 до 1:6 достаточно иметь депозит всего в 10 тысяч рублей.

При этом затраты на комиссионные рассчитываются на контракт.

Таким образом, одно из преимуществ торговли фьючерсом на акцию по сравнению с фьючерсом на индекс

является возможность  управления риском при депозите от 10 тысяч рублей.

О других преимуществах,  возможно расскажу позже.