Торговые правила Ричарда Родеса(Richard Rhodes)

1 сентября, 2011

(творческий перевод: Николай Камынин)

Предисловие  автора (Ричарда Родеса):

Должен признаться,  что я не достаточно умный, чтобы придумать эти до смешного простые  правила торговли.  Опытный трейдер дал их мне около 15 лет назад.

Тем не менее, скажу я вам, они работают.

Если вы будете следовать этим правилам, нарушая их как можно реже, вы будете зарабатывать деньги год за годом, в какие-то годы лучше, чем в другие, в какие-то хуже.

Правила просты.

Соблюдение правил трудно. «Старые, но очень хорошие правила»
Если я и узнал что-то за 10 лет торговли, то,  я узнал, что простые методы работают лучше всего.

Те, кто опирается на методы стохастики,  скользящие средние, методы сглаживания, числа Фибоначчи и т.д., приходят к выводу, что у них есть так много информации, что они не могут принять рационального решения.

Один из методов, дает сигнал ”купить”, другой говорит – “продать”.

Третий указывает  ”сидеть вне рынка” , а четвертый сигналит — “торговать”.

Все это звучит как большой оркестр, но простые методы работают лучше всего.

Вот эти правила:

Правило 1. Первое и самое важное правило — бычий рынок,  должен быть длительным.

Это правило может показаться очевидным, но многие ли из нас не вставали в шорт на откате первой волны  в начинающемся бычьем рынке, заявив себе , что рынок ушел слишком далеко и слишком быстро.

Я делал это раньше, и я подозреваю, что я сделаю это снова когда-нибудь в будущем. ( от переводчика  Сам неоднократно так делал)

Таким образом, мы не получаем прибыль, которую могли бы получить на зарождающемся  бычьем рынке,  а  фактически теряет деньги встав в короткую позицию.

В бычьем рынке, можно быть либо в лонге, либо вне рынка.

Правило 2. Купить то, что показывает силу — продать то, что показывает слабость.

Толпа продолжает покупать, когда цены упали.

Профессионалы покупают, когда цены консолидировались.

Эта разница может показаться не логичным, но покупка силы работает.

Правила выживания не «купить дешево, продавай дорого»,

а «купить все выше и продавать еще выше».

Кроме того, при сравнении различных акций в рамках группы, покупать только самые сильные и продавать — самые слабые .
Правило 3. Входить в рынок, когда есть стратегия, чтобы сделать крупнейшую торговлю года.

Не входите в рынок, пока она хорошо не продумана, не разработана схема добавления позиций, и цели выхода из рынка.
Правило 4. На незначительные движения против основной тенденции, добавляйте позицию.

В бычьем рынке, добавить к позиции на незначительном откате обратно к уровню поддержки.

На медвежьем рынке,  добавить позицию на подъеме к сопротивлению.

Используйте 33-50% корректировки уровня предыдущего движения или надлежащее скользящее среднее в качестве первой точки, в которых необходимо добавить.
Правило 5. Будьте терпеливы.

Если сделку пропустили, ждите коррекцию, прежде чем начать торговлю.
Правило 6. Будьте терпеливы.

Как только вошли в рынок , дайте рынку время, чтобы развиться  и создать прибыль, которую Вы ожидали.
Правило 7. Будьте терпеливы.

Старая поговорка, что «вы никогда не разоритесь, получая прибыль», может быть, самым бесполезным советом, который когда-либо Вам давали.

Взятие  небольшой прибыли является верным  путем к потере депозита, так как малая прибыль никогда не создаст огромную прибыль.

Большие деньги в торговле  делаются из одного, двух или трех крупных торгов, которые развиваются с каждым годом.

Вы должны развить в себе способность терпеливо оставаться в прибыльных сделок, чтобы позволить им перерасти в такую торговлю.
Правило 8. Будьте терпеливы.

Как только вошли в рынок ,

дайте ему время на работу,

дайте ему время, чтобы оградить себя от случайных шумов,

дайте ему время, чтобы другие могли увидеть возможность войти в рынок, которую вы увидели раньше, чем они.
Правило 9. Будьте нетерпеливы.

Когда потери еще маленькие.

Это не потеря денег, что очень важно.

Скорее, это ментальный капитал, который используется, когда вы сидите с проигрышной сделкой, что немаловажно.
Правило 10. Никогда, ни при каких условиях, не добавляйте в проигрышной сделке, и не усредняйте убыточную позицию.

Если вы в длинной позиции (покупаете), то каждая новая цена купить должна быть выше предыдущей цены покупки.

Если вы в короткой позиции (продаете), то каждая новая цена продажи должна быть ниже. Это правило следует соблюдать без вопросов.
Правило 11. Делайте больше того, что работает для вас, и меньше того, что против вас.

Каждый день, просмотрите свои позиции  и попробуйте добавить к позициям, которые имеют наибольшую прибыль и уменьшить позиции, которые либо невыгодны или показывает наименьшую прибыль. Это основа старой пословицы, «дайте вашей прибыли расти».
Правило 12. Не торгуйте, пока технический анализ и фундаментальный не указывают на это.

Это правило делает заставит чистых техников поморщиться. Мне все равно!

Я не буду торговать,  пока я не буду уверен, что технический и фундаментальный анализа, работают в тандеме.  Тогда я могу действовать уверенно, и терпеливо держать позицию.
Правило 13. При резкой потери в капитале необходимо  взять отпуск.

Закрыть все позиции и прекратить торговлю на несколько дней.

Ум может играть в игры с самим собой после резкой, быстрой потери.

Стремление «получить деньги обратно» является экстремальным, и не следует этому поддаваться.
Правило 14. При удачной торговле , торгуйте дольше. Все мы испытываем те невероятные периоды времени, когда все наши сделки выгодны. Когда это произойдет, торгуйте агрессивно и больше.


Правило 15. При добавлении к позиции, добавляйте от 1/4 до 1/2 от позиции. То есть, если вы держите в руках 400 акций , на следующей точке, в которой хотите добавить, добавить не более 100 или 200 акций. Это перемещает среднюю цену вашей позиции менее, чем на половину расстояния , что позволяет вам оставаться в прибыльной позиции  при  50% корректировке.
Правило 16. Думайте, как партизан. Мы должны всегда сражаться в тылу у рынка, чтобы выигрывать, не надо тратить свое время и капитал на тщетные попытки получить известность за счет покупки или продажи минимумов максимумов движения рынка.

Наша задача, чтобы заработать прибыль в результате боевых действий вместе с победившими силами. Если ни одна сторона не побеждает, то нам не нужно бороться на всех фронтах. Надо сидеть и ждать вне рынка.
Правило 17. Рынки формируют свои вершины в насилии; рынков формируют свои минимумы в спокойной обстановке.
Правило 18. 10% времени бычьего рынка, как правило, охватывают 50% или более от движения цены. Таким образом, первые 50% от движения цен займет 90% времени и требует большой решительности  и будет гораздо более трудным для торговли, чем последние 50%.
Не существует «гения» в настоящих правилах.

Это здравый смысл и ничего более, но, как Вольтер сказал: «Здравый смысл редко.» Торговля  — бизнес здравого смысла. Когда мы торгуем вопреки здравому смыслу, мы теряем.

Может быть, не всегда, но в основном.

Торгуйте просто.

Избегайте комплексных методик, основанных на неясных технических приемах.

Торгуйте только  в соответствии с основными тенденциями рынка.

Сколько стоит торговый робот

30 августа, 2011

14 февраля 2011 года, система контентной аналитики Watson одержала победу над двумя сильнейшими игроками в интеллектуальной телевизионной игре Jeopardy! («Рискуй!») – прототип телевизионной игры «Своя игра».

Это наглядный пример возможного варианта робота для торговли на фондовых биржах.

Чтобы энтузиасты роботостроительства представили , что в идеале надо создать и сколько это будет стоить, предлагаю краткий обзор системы WATSON. {cut}

Система Watson — это  годы работы сотен ученых плюс огромные вложенные средства, а в результате — вопрос-ответная система на архитектуре UIMA.

В отличие от поединка Deep Blue с Гарри Каспаровым, который за его бессмысленность назвали битвой человека с паровым катком, выигрыш компьютера Watson в телевизионной игре Jeopardy! имеет колоссальное значение как для будущего вообще, так и для развития класса аналитических систем в частности.

Ближайшим предком Watson можно считать систему AQUAINT (Advanced Question Answering for Intelligence), созданную под патронажем Национального института стандартов (NIST). В IBM  продолжили ее развитие и адаптировали этот проект под свои технологии, в результате получился практический вариант AQUAINT под именем PIQUANT (Practical Intelligent Question Answering Technology). Наследником PIQUANT является проект OpenEphyra, осуществленный IBM совместно с Университетом Карнеги-Меллона. От Watson он отличается возможностью поиска ответа в Web.

Watson  состоит из трех компонентов: суперкомпьютера, работающего под управлением операционной системы Linux, связующего ПО, реализующего архитектуру UIMA (Unstructured Information Management Architecture), и системы ответов на вопросы DeepQA. Центральной частью является UIMA.

Вопрос-ответные системы (Question Answering, QA) предназначены для поиска точных ответов на вопросы, поставленные на естественном языке (Natural Language Processing, NLP).

Технология управления неструктурированной информацией (Unstructured Information Management, UIM) и соответствующая архитектура UIMA разрабатывалась в IBM Research еще с 90-х годов группой, насчитывавшей порядка 200 сотрудников.  Итогом стало создание связующего ПО, получившего название UIMA, которое может служить ядром для создания и внедрения распределенных аналитических машин (analysis engine), или UIM-приложений, позволяющих извлекать знания из неструктурированной информации, в том числе из текстов, аудио, видео и изображений.

В 2008 году был выпущен релиз Apache UIMA-AS (Asynchronous Scaleout), в котором к основной функциональности UIMA была добавлена возможность асинхронного масштабирования. Обе эти новации были использованы при создании системы ответов DeepQA, обеспечивающей Watson способность играть в Jeopardy!.

Систему DeepQA разрабатывали 20 человек в течение трех лет. Работа началась с фундаментального исследования самой игры и тактики игроков. Помимо таких очевидных задач, как генерация гипотез, сбор доказательств, анализ и численная оценка, авторам пришлось решать и специфичные задачи: улавливание иронии, обнаружение скрытого смысла и других человеческих особенностей.. Сегодня Watson уступает настоящим игрокам в том, что является системой класса NLP, то есть аудио- и видеоданные он пока не понимает.

В DeepQA используется более 100 различных методик анализа данных на естественном языке.

По существу Watson представляет собой программный комплекс, который работает на кластере из 10 стоек по 9 стандартных серверов IBM Power 750 на базе процессоров POWER7. Общее число ядер равно 2880, и они распоряжаются 15 Тбайт оперативной памяти. Процессор POWER7 работает на частоте 3,55 ГГц и имеет 8 ядер, каждое из которых, в свою очередь, аппаратно поддерживает одновременное выполнение четырех потоков команд. Такой процессор подходит для задач обработки огромных объемов информации в параллельном режиме. Кластер работает под управлением операционной системы SUSE Linux Enterprise Server 11. Комплекс программ, реализующий многочисленные алгоритмы искусственного интеллекта (обработка естественного языка, извлечение информации, представление знаний, автоматический логический вывод и машинное обучение), написан на языках Java, C++ и Prolog.

Важный момент в создании Watson, связанный с открытием кодов и их последующим использованием, — эволюция UIMA свидетельствует о рациональности подхода Open Source. Сначала была многолетняя исследовательская работа в стенах корпорации, потом стали доступны ее результаты. За время пребывания в открытом состоянии UIMA обогатилась асинхронным масштабированием Asynchronous Scaleout и поддержкой Hadoop, что существенно расширило функциональны возможности и сферу применения параллельных вычислений.

Разработчики машины говорят, что конфигурация Watson перспективна для врачей, финансистов, промышленных компаний и всех остальных, кому необходимо исследовать очень большие массивы данных в реальном времени и получать ответы на поставленные вопросы.

Но в ближайшем будущем Watson вряд ли сможет ставить диагноз, однако в будущем более отдаленном, когда компьютер пропустит через свои базы множество медицинских данных, справочников и отчетов, такую возможность нельзя исключать.

По мнению инженеров, примерно два года Watson будет «учиться», то есть пропускать через себя медицинские карты, штудировать медицинскую литературу и пытаться ставить диагноз пациентам на основе данных анализов.

И все же ничто не может сравниться с творением природы – человеческим мозгом.

Огромный монстр из 10 серверных стоек — суперкомпьютер Watson способен выполнять 80 трлн. операций в секунду — 80 терафлопс (1 терафлопс = 1 триллион операций в секунду, 1012),  а  человеческий мозг- 20 петафлопс или 20 000 триллионов операций в секунду (1 петафлопс = 1015 операций в секунду).

Всего, “в каких-то” 250 раз, человеческий мозг  превосходит суперкомпьютер Watson по вычислительной мощности.