Автор: Николай Камынин

            Все начинающие совершают одни и те же  ошибки.

Самоуверенно торопятся разбогатеть и, как правило, обнуляют счет.

Последние несколько дней мне стали писать письма с предложением взять над ними шефство.

            На самом деле проблема состоит лишь в том, что начинающего (назовем его чайником)  переполняют естественные инстинкты – жадность и страх , они заменяют знание и  спокойствие.

          При принятии решения чайником движут эмоции и ложное мнение о том, что ему поможет его интуиция.

Но смею утверждать, что Ваша интуиция помогает Вам лишь получать убытки.

Природа интуиции основана на опыте человека и полученных им знаниях, которые перешли в его навыки.

    Проще говоря, тот опыт жизни, который у Вас в долговременной, не вербальной, памяти и есть Ваша интуиция.

            Поэтому спросите себя – есть ли у Вас знания и навыки торговать на биржах.

Ответ очевиден.

Следовательно, Ваша интуиция – Вам не помощник.  

Она – ваш враг.

            Как-то, в прошлой жизни,  я замещал одного преподавателя на занятиях по основам радиоэлектроники  по специальности радиоконструктор.  

     Студент попался смышленый, но ничего не знавший.

Когда я спросил, учил ли он материал, то посмотрев на схему, он сказал мне следующее:

В основе всех радиотехнических  устройств лежит закон Ома,

поэтому на основе интуиции и логических рассуждений я объясню Вам,

что это за схема и как она работает. Потому как —  продолжал он  — самому интереснее до всего доходить, чем читать книги по данному вопросу.

        Тогда спросил я его, сколько времени тебе потребуется, чтобы самому дойти до того, до чего дошло человечество в процессе своего развития.         

                  Не интереснее ли изобретать новое, чем придумывать уже известное. 

    Так это я к тому, что многие ошибочно считают, а брокеры им усердно поддакивают ( как говорится за ваши деньги – любой каприз ),  что надо открыть счет реальный или учебный и на основе интуиции до всего доходить.

Я называю это –“ползучий эмпиризм”.

Надо очень много иметь денег и времени, но результат не гарантирован.

            Когда Вы ничего не знаете о правилах и закономерностях рынка, вы действуете по принципу “что вижу о том и пою”.

                Вы входите на вершине тренда в Лонг, а на дне в Шорт.

Вы покупаете на падающем рынке, а продаете на растущем.

Вы выходите из длинной позиции, когда начался разворот, а входите в шорт задолго до разворота и потом сидите с убытком , ожидая завершения очередной волны.

Это я наблюдаю по дискуссии в чате на Коммоне.

    Уверен, что любой инвестор скажет, что я написал про него. Но это про всех чайников.  

            Ваша интуиция – как у всех дилетантов, сплошные эмоции.

Если Вы обратитесь к теории Эллиота, то увидите себя в составе тех инвесторов, которые   успевают входить в волнах отката.

 

            Теперь перейдем к стратегии торговли для чайников.

Во первых, не торгуйте в шорт.

Во-вторых, не берите в долг.

Это, примерно,   как совет не ходить через дорогу на красный свет.

Запретный плод – всегда слаще.

Ходить можно, но если собьют, то  виноваты лишь Вы.

Поэтому предупрежден – значит вооружен.

            Почему так страшен шорт и менее страшно плечо в Лонг.  

Дело в том, что фондовые рынки по определению являются растущими.

Это связано с инфляцией. Обесценивание денег, а это один из основных законов рыночной экономики, приводит к постоянному росту капитализации предприятий.

Кроме того, постоянная жизнь в долг требует от предприятий увеличения своей капитализации для привлечения новых долгов.

А именно для этой цели и служат биржи.

            Поэтому потери в Лонг , не существуют пока Вы не продали, а цены выше цены покупке будет обязательно в будущем. А Вот откупить бумаги взятые в долг по более дешевой цене может и не случиться никогда. Все на том же основании, что фондовые рынке по определению растущие.

            Таким образом, если Вы купили акции, то у Вас есть активы, которые временами дешевеют, но долговременно растут в цене.

     Нет ничего страшного, если вы с плечом 1:1 попали в минус.

Подождав некоторое время, Вы спокойно продадите акции и вернете заемные средства.

      Хуже, когда Вы продаете эти акции с убытками, при этом убытки для вас возрастают в разы. Рассмотрим для наглядности пример.

            Вы имеете 1000 000 рублей. Плечо 1:1.

Это значит, что можете купить на 2 млн.рублей.

Далее вы оцениваете, на сколько, в худшем случае, упадет рынок.

Например, сейчас Сбербанк проседает на 10%, раньше проседал на 20%.

Возьмем наихудший случай просадка 20%.

            Вы купили на максимуме волны акции в количестве 2000 шт по цене 1000 руб на 2 млн.  и рынок пошел вниз, а вы не успели выскочить без убытка.

    При падении рынка на 1% у Вас убыток 20 тыс.рублей, т.е 2% к вашим средствам.

 При падении на 20% у Вас убыток может достигнуть 400 тыс.рублей, если акции продать. Пока Вы их не продали убытка нет.

    Маржин кол Вы получите когда у Вас обеспечение будет составлять 50%,

т.е цена Вашего пакета упадет до 1 млн.500 тысяч рублей, а принудительную продажу при 35% , т.е. при цене пакета 1 млн 350 тыс.руб.

        В нашем случае  на дне мы имеем 2000 шт акций по цене 800 руб, всего на сумму 1млн.600 тыс.рублей.

            Следовательно, проблем нет.

Но если нервы не выдержали, и Вы продали.

Брокер заберет свой миллион.

У Вас останется 600 тыс.рублей.

Потери составят 400 тысяч или 40% от первоначального капитала. Для их компенсации только на оставшиеся деньги  нужен рост рынка на 66% .

Таким образом, плечо умножает колебания рынка и Ваши риски.

Поэтому, например, на форексе нельзя в принципе никогда выиграть с плечом 1:100,1:500 и даже 1:50.

Поэтому форекс – это лохотрон для жаждущих разбогатеть.

            Но вернемся к нашей задаче.

Итак Вы продали.

Через некоторое время Вы обнаружили, что рынок начал движение вверх и решаете купить акции.

 Пусть Вам удалось купить по той же , что Вы и продали ( Очевидно, что, как чайник, Вы продадите скорее всего на дне).

Итак на свои 600 тысяч и плечо 1:1 Вы купите акций 1500 шт на 1 млн.200 тысяч.

Таким образом, продав ранее акции, Вы фактически уплатили штраф рынку в сумме 400 тысяч рублей.

И теперь,  для покрытия данного убытка Вам необходимо, чтобы рынок не только дошел до цены в 1000 рублей, а вырос на 6% и достиг 1066 рублей за акцию, тогда Вы вернете себе то, что у Вас было и начнете все сначала.

Но если Вы переждали и рынок дошел до 1066 рублей, то у вас уже 400 тыс.рублей прибыль.

Конечно, я рассмотрел упрощенную стратегию торговли с плечом.

Можно строить пирамиду ордеров, может случиться так, что купив исторический максимум будете ждать долго, пока цена станет выше цены покупки и т д.

 Но думаю, пока Вы будите ждать, а, не бессмысленно терять деньги, Вы приобретете знания и решите, как Вам и когда уйти с наименьшими убытками и заработать прибыль.

В заключение мой афоризм:

Из любой ситуации выйдешь либо умней, либо богаче

 С шортами все гораздо хуже, но о них я напишу как-нибудь в следующий раз.