Автор: Николай Камынин

       В своей эаметке “КТО И КАК ЗАРАБАТЫВАЕТ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ” я пытался донести до читателей тот факт, что на бирже профи не играют на свои деньги.

           Они оказывают услуги другим в этом и заключается основной да и пожалуй единственный способ обогащения на бирже.

      Например, любой управляющий возьмет с управляемого им капитала 2-5% за управление и до 50% от величины полученного за год дополнительного дохода на управляемый капитал.

         Например, Вы взяли в управление средства 10 инвесторов, депозит каждого составляет 5 млн.рублей (меньше в управление не берут).

Таким образом, получили в управление 50 млн.рублей.

         Вне зависимости от результатов управления, управляющий возьмет за свою работу, скажем 2%, т.о. стоимость его труда за год составит 1 млн.рублей.

Предположим, что не шатко не валко он получил доходность 30%, тогда его вознаграждение составит , при 20% от полученной прибыли , не менее 6% от суммы депозита или 6 млн.рублей.

         При этом, он не вкладывал ни рубля своих денег, а лишь прочитал Вам бесплатную лекцию, “Как стать миллионеров торгуя на бирже” и показал наглядно, как просто заработать миллион.

        Теперь обратимся к работе “бедного” брокера. Он работает не покладая рук, за какие-то 0.05% от суммы заключенной для Вас сделки купли-продажи.

Например, если Вы купили на 1 млн.рублей, то брокер возьмет себе всего-то 500 рублей. Сравните с доходом риэлтора, который за сделку по продаже квартиры ценой 1 млн.рублей, возьмет 5%, т.е. в 100 раз больше.

        Допустим у брокера 1000 клиентов – инвесторов c депозитом по 1 млн.рублей и 2000 клиентов- спекулянтов с депозитом в 50 тыс.рублей.

И предположим, что каждый инвестор совершит 1 сделку в месяц или 12 сделок в год, а каждый спекулянт – 1 сделку в день.

В таком случае брокер имеет активы клиентов (деньги или акции ) на сумму 1 млард.рублей – от инвесторов и 100 млн.рублей от спекулянтов.

         Оборот сделок инвесторов составит 12 млард.рублей, а оборот   сделок спекулянтов составит 20 млард.рублей (200 рабочих дней). Всего 32 млард.рублей, что дает брокеру доход при комиссии 0.05% с оборота всего 16 млн.рублей. Скажем прямо не густо, обслуживая 3000 клиентов получить доход всего каких-то 16 млн.рублей.

         На самом деле Все не так уж плохо. Этот доход – для не посвещенных.

А есть еще нижняя часть айсберга. Дело в том, что брокер получил в полное свое распоряжение активы своих клиентов в сумме 1.1 млапд.рублей сроком на год бесплатно. При этом, эти активы всегда при нем и он их успешно отдает в долг либо своим клиентам – спекулянтам, либо другим брокерам или банкам, скажем по 10% годовых.

         Таким образом, брокер помимо несчастных 16 млн.комиссионных, скромно получает по выданным кредитам еще 110 миллионов рублей.

         При этом, следует учесть, что деньги клиентов выведены по закону из баланса брокера и получаемые проценты многие брокеры спокойно выводят в оффшор, через подставные фирмы, якобы получившие большие маржинальные плечи.

         Это лишь один из способов сравнительно честной игры на бирже.

Поэтому не тешьте себя надеждой, что с Вами играют по рассказанным Вам на бесплатной лекции правилам.

 На самом деле профессионалы играют на бирже  в другие игры

Автор: Николай Камынин

Читая высказывания на мою заметку “КТО И КАК ЗАРАБАТЫВАЕТ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ”, я обратил внимание, что наибольшее число возражений вызвало мое утверждение, что “… профессиональные участники не торгуют на бирже на свои деньги…”

Правда, некоторые невнимательно прочитали заметку и писали в комментариях, что профессиональные участники, дескать, торгуют.

Но я то, не утверждаю обратного, я утверждаю, что торгуют они на чужие деньги – заемные либо трастовые.

       Пояснение: Доверительная собственность (или траст — от англ. trust).  Владелец (который может одновременно быть и выгодоприобретателем) в рамках специального соглашения передает принадлежащие ему ценности под контроль попечителя, который обязан совершать с ними операции, приносящие выгодоприобретателям максимальную прибыль .

Услуги попечителя оплачиваются выгодоприобретателями или владельцем траста, обычно в виде процента от полученной прибыли.

            Некоторые читатели в качестве доказательства успешной игры на бирже стали ссылаться на статистику по comon.ru, приводя проценты доходности сделок.

            И снова , могу предположить, что они не очень внимательно читали мою статью.

Я не утверждаю, что, играя в какие-либо игры на деньги, вы всегда будите проигрывать.

      Более того, считаю, что изучив правила игры и приобретя опыт,

Вы можете стать профессиональным игроком, т.е. зарабатывать себе на жизнь, играя на деньги.

            Есть профессиональные игроки в покер, шахматы, бильярд.

          Я лишь утверждаю, что быть профессионалом (т.е. жить на доход, от данного вида деятельности) — это дорого в любой сфере деятельности.

         Я лишь утверждаю, что профессиональная игра на бирже требует не меньших затрат и знаний, чем успешная розничная или оптовая торговая, строительная или производственная предпринимательская деятельность.

           А крутые мечты люмпенов о том, что , делая ставки на бирже в перекурах на основном рабочем месте, при начальном капитале в 1000 долларов можно,

в отведенное природой на творческую жизнь время,

увеличить данный капитал если не 1000, то хотя бы в 100 раз, — это миф, культивируемый теми, кто за счет этих мечтателей реально зарабатывает на бирже.

            Теперь давайте посчитаем, что же реально стоит игра на бирже и на сколько это менее или более затратная сфера деятельности.

            Для примера рассмотрим деятельность представителя среднего класса, который в основном и мечтает о достижении такого результата, назовем его Ник.

          Молодой человек в возрасте до 35 лет, получил высшее образование и работает по специальности, имеет в своем распоряжении на работе компьютер и выход в Интернет, имеет доход на своем рабочем месте в 30 тыс.рублей.

      Выделив из своих накоплений, либо заняв 100 тыс.рублей,

он смело двинулся на фондовый рынок,

ожидая существенного пополнения собственного бюджета.

        На самом деле, на момент его выхода на биржу он имеет доход в 30 тыс.рублей при затратах на его получение 8 часов своего времени.

            Теперь он фактически пытается заняться другим видом деятельности, вложив начальный капитал в размере своего дохода за 3 месяца, изъяв эти средства из дохода семьи, либо став должником, взяв кредит.

         Кроме того, он фактически взял в беспроцентную аренду компьютер и Интернет канал у своего работодателя и совместил свою новую деятельность с исполняемыми обязанностями. Дополнительно он добавил к рабочему времени, предположим, еще 4 часа времени.

            Таким образом, он создает себе дополнительное рабочее место вложив в его создание 100 тыс.рублей (оборотные средства) и ноль рублей (основные средства – аренда оборудования, канала, мебели, помещения — бесплатна).

            На своем рабочем месте он имеет доход в пересчете на рабочий час (22 раб.дня, 176 часов в месяц) примерно 170 рублей в час.

          Считаем далее, предположим, что Нику удалось разработать торговую стратегию, по которой он, торгуя не в ущерб основной своей деятельности, увеличил  свой капитал на 100% в год.

  Таким образом, через год он сможет вернуть свой вложенный начальный капитал.

   Для того, чтобы говорить о полученной прибыли, надо из полученного дохода вычесть произведенные расходы.

      Вложенные первоначально средств могли быть им потрачены на текущие нужды, но он их не произвел.

        Теперь же при изъятии капитала надо компенсировать убытки покупательской способности денег, т.е инфляцию.

           Допустим, что инфляция составляет 10%.

            Тогда из полученного дохода в 200 тыс.рублей вычитаем 110 тыс.рублей начального вложения и компенсацию инфляции.

            Следует обратить внимание на то, что после изъятия первоначальных вложений оставшейся суммы уже недостаточно, чтобы продолжить играть с начальной точки вхождения( Капитал уже меньше начальных 100 тыс.руб)

            Однако , Ник тратил по 4 часа дополнительного времени и ожидает получить оплату своего затраченного труда.

               За прошедший год он потратил на игру на бирже примерно 1000 часов( в том числе и в выходные дни).

            Если он считает свой труд на бирже не менее профессиональным, чем труд на рабочем месте, то он вправе рассчитывать на вознаграждение в сумме 170 руб*1000=170 тыс.руб..

            Однако,  в его распоряжении лишь 90 тыс.рублей.

Таким образом , его дополнительный заработок составит 90 руб в час, что соответствует примерно  15 тыс. рублей при 8 часовом рабочем дне, т.е. оплаты более низкой квалификации его основой профессиональной деятельности.

            Если он заберет свою зарплату, то для работы в новом году он снова должен где-то найти 100 тыс.рублей оборотных средств.

            Таким образом, Ник становится пожизненным должником либо перед своей семьей, либо перед кредиторами.

       Занимая в долг 100 тыс.рублей он зарабатывает себе на жизнь за год 90 тыс.рублей.

            Однако, это не то о чем он мечтал.

     Кроме того, тратя время не на основную свою профессиональную деятельность, он приобретая опыт в новой деятельности, утрачивает его в первоначальной.

         Рано или поздно, работодатель выскажет свое недовольство, не только устно, но и материально.

            И тогда, Нику нужно будет выбирать – бросить биржу или бросить основную работу.

            Если он выберет второе, то это уже совершенно другие затраты для организации игры на бирже ,

         да и Ник будет уже не тот молодой человек, которым он был , начиная мечтать о миллионе из тысячи.