Автор: Николай Камынин
Применительно к прогнозированию фондового рынка существует ряд утверждений, которые временами пытаются опровергнуть или доказать различные авторы.
Кто-то называет их заблуждением, я считаю их аксиомами. Уточняю, и то и другое недоказуемо, но может быть проиллюстрировано различными примерами.
Как в случае параллельных прямых, считая их пересекающимися линиями или нет, мы применяем геометрию Евклида, Лобачевского или Римана.
Аксиома 1:
Единственно достоверная информация – это цена совершенных сделок.
Цена содержит всю доступную информацию о прошлом и будущем движении рынка.
Рассмотрим доступные инвестору источники информации.
Во-первых, это цены сделок на бирже,
во-вторых, это новости в СМИ,
в-третьих, это слухи.
Очевидно, что, если Вы не входите в Совет директоров данной корпорации и не являетесь членом правительства или депутатом государственной думы, то Вам недоступна инсайдерская информация.
Следовательно, Вы получите информацию через СМИ (и тем более через слухи), гораздо позже, чем начнут сбрасывать или покупать акции особо приближенные игроки.
Получая информацию из СМИ, как простой “смертный” инвестор,
Вы либо получите ее, когда на рынке уже толпа,
либо Вам “сольют дезо”, и Вы будете играть против рынка.
Таким образом, доверять на “все сто” Вы можете только движению цен на бирже. Все остальное – либо провокация, либо “махание руками после драки”.
Аксиома 2:
Будущее – есть продолжение прошлого.
Исторические данные содержат информацию для прогнозирования движения рынка в будущем.
Пример: Вы не сможете дать ответ на казалось бы простой вопрос:
“Если цена акций компании АВС 10 рублей, что делать – покупать или продавать? “
Очевидно, что ответить Вы сможете, если обратитесь к истории торгов акциями данной компании.
Как говорит народная мудрость “ Все познается в сравнении”.
Аксиома 3:
На рынке продаются и покупаются иллюзии людей.
Движение цен на рынках закономерно и определяется психологией человека, которая практически не изменилась за тысячелетия.
Случайность – это непознанная закономерность.
Аксиома 4:
Простота чаще признак невежества, чем признак гениальности.
Создание множества торговых систем, как правило, сводится к эмпирическому перебору десятка давно созданных индикаторов применительно к текущей ситуации на рынке.
При удачном совпадении параметров, система считается построенной и более или менее успешно работает до момента кардинального изменения иллюзий людей о грядущем.
Однако, не дожидаясь изменения ситуации на рынке, можно точно определить при каких параметрах и свойствах движения цен, полученное сочетание индикаторов перестанет работать.
Таким образом, нет никакой необходимости каждый раз перебирать одни и те же, почти одинаковые по свойствам, индикаторы, представляющие собой либо плохие дифференциаторы, либо плохие интеграторы функций, и давно исследованные ( примерно 30 лет назад ) в теории цифровой обработки сигналов.
