Автор: Николай Камынин
По утверждению нашего правительства стабилизационный фонд представляет собой не заработанные деньги, а полученные в результате высокой цены на нефть. Это утверждение равносильно тому, что деньги, полученные в результате любой торговли, не являются заработанными, если цена товара высокая. Однако, такое утверждение лживо, так как противоречит основам рыночной экономики, сторонниками которой считают себя все чиновники нашего правительства.
Обменивая товар на деньги, продавец товара обменивает материальные ценности на некий эквивалент отложенного спроса. Мерой этого отложенного спроса являются деньги.
Сохраняя деньги в стабилизационном фонде, правительство утверждает, что таким образом оно создает запас отложенного спроса на то время, когда поступлений в бюджет будет недостаточно для удовлетворения государственных текущих расходов.
Таким образом, правительство утверждает следующее:
1) Удовлетворение социальных нужд, в настоящее время, осуществляется хорошо, и средства в стабилизационном фонде являются излишками.
2)Лучшим способом сохранения отложенного спроса является передача этих средств в управление правительству или банку другого государства, т.к. наше правительство заведомо хуже может управлять свободными средствами и не может найти лучшего способа инвестирования указанных средств внутри нашего государства.
3) Не рискуя вкладывать собственные средства в экономику нашего государства, наше правительство активно стремится уговорить вкладывать денежные средства бизнесменов других государств в экономику нашего государства.
Представьте себе, что Вы, получив месячную зарплату 1100 рублей не покупаете необходимые товары, а кладете свои деньги в банк под 5% годовых. После этого, Вы каждую неделю берете кредит в 250 рублей в другом банке под 10% годовых и покупаете необходимые товары.
Вы объясняете своим близким, что хранение в банке позволяет Вам отложить деньги на тот случай, когда Ваш доход будет меньше, чем 260 рублей в неделю и Вам понадобятся деньги на уплату процентов за полученные кредиты.
Более разумно было бы тратить каждую неделю 250 рублей, а при получении очередной месячной зарплаты в 1100 рублей, оставшиеся от предыдущей зарплаты 100 рублей положить в банк, чем отдавать их за кредит.
Рассмотрим данный вопрос подробнее.
Основа рыночной экономики является утверждение, что спрос определяется предложением. Цена, которую платит покупатель является реальной ценой товара. Если допустить, что деньги, получаемые от продажи товара, могут делиться на заработанные и не заработанные, то следует предположить, что есть кто-то или что-то, кроме спроса и предложения, кто может устанавливать эту пропорцию.
Но тогда следует признать, что рыночная экономика – это миф.
Copyright (C) 2006 Николай Камынин
О стабилизационном фонде
22 октября, 2008Лохотрон на фондовой бирже
22 октября, 2008
Автор: Николай Камынин
Многие международные и национальные организации обратили свое внимание на проблему мошенничества на рынке ценных бумаг. Особенно активную деятельность по борьбе с интернет-мошенниками на биржах ведет американская организация SEC (US Security and Exchange Commission). По данным SEC на эту область финансовой деятельности начала обращать внимание организованная преступность. Различные мафиозные группировки имеют возможность вкладывать в дело большие деньги. А поэтому их ежемесячная прибыль от «игры» на биржах может составлять сотни миллионов долларов.
Кроме того, операции на фондовом рынке позволяют легко “отмывать” деньги и направлять финансовые потоки на решение любых задач в любой стране. Поэтому сегодня интернет-мошенничеством на биржах занимаются в основном целые группы, состоящие из координатора и нескольких профессиональных брокеров.
Специфика фондового рынка заключается в том, что денежные средства клиентов обособлены от баланса брокеров и таким образом выведены из области финансового и налогового контроля государственных органов.
Кроме того, для проведения биржевых сделок необходимо постоянно осуществлять переводы многомиллионных сумм денежных средств с банковских счетов и обратно. Такие операции являются обычными при работе на фондовом рынке, следовательно, не могут вызывать интереса у служб финансового контроля. Тем более, что сообщать о таких операциях должен сам брокер, т.е. лицо, осуществляющее данные переводы.
Проводя операции с денежными средствами клиентов, брокер остается вне контроля, так как исполняет поручения своих клиентов, а не действует самостоятельно.
Денежные средства могут поступать к брокеру от одного клиента, а перечисляться от брокера на любой банковский или лицевой счет в любой банк любой страны.
Есть несколько схем незаконной брокерской деятельности.
Рассмотрим наиболее популярную на российском рынке ценных бумаг схему мошенничества на основе сделок с неполным покрытием, так называемые маржинальные займы.
Мошенничество в сфере предоставления брокерских услуг, т.е. “завладение чужим имуществом или правами на чужое имущество путем обмана или злоупотребления доверием, причем совершенное группой лиц по предварительному сговору с причинением значительного ущерба гражданам ”(ст.159 УК РФ), осуществляется при помощи «схемы» фиктивного маржинального займа.
Сначала рассмотрим законную процедуру предоставления маржинального займа, а затем мошеннический вариант.
Законная процедура получения прибыли брокером
Согласно закону о рынке ценных бумаг и лицензии ФCФР(Федеральная служба фондовых рынков) РФ на оказание брокерских услуг, брокерская компания, назовем ее БК, являясь членом биржи, выполняет за счет клиентов поручения, осуществляет гражданско-правовые сделки купли-продажи имущества (акций) клиентов. Полученные в результате сделок акции и денежные средства, являются собственностью клиентов и должны учитываться отдельно от активов компании. Для совершения сделок клиенты перечисляют свои денежные средства на банковский счет брокера.
Таким образом, брокер на своих счетах имеет денежные средства и акции всех клиентов, но распоряжаться этими средствами и акциями он может лишь по поручению клиентов.
При этом интересы клиентов охраняются законом о рынке ценных бумаг, законом о защите прав инвесторов, законом о защите прав потребителей, ГК РФ.
Контроль за деятельностью брокерских компаний и выдачу лицензий осуществляет ФСФР РФ.
Доход, получаемый брокером от оказания услуг по заключению сделок купли-продажи составляет примерно 0.1% от суммы сделок.
Помимо выполнения поручений клиентов, брокер может предоставить клиентам заем, называемый “маржинальным”. Особенность предоставления такого займа заключается в источнике денежных средств и механизме возврата займа, в зависимости от имеющихся у клиента активов. Брокер имеет возможность принудительно реализовать акции клиента, если их оценочная стоимость станет соизмерима с суммой займа.
За предоставление такого займа при совершения сделок с неполным покрытием, брокер получает проценты по займу в размере 20% годовых.
Согласно законодательству займы могут предоставляться брокером лишь из собственных средств.
Если брокер предоставляет маржинальные займы, то он обязан вести учет таких сделок и отображать их в отчетах клиента и отчетных документах для ФСФР РФ. В этих документах брокер должен показывать текущую задолженность клиента и удерживаемый с него процент по займу, отображать это в бухгалтерском отчете.
Согласно положению ФСФР РФ при возникновении ситуации, при которой оценочная стоимость акций меньше установленного порога, БК обязана предварительно уведомить клиента о необходимости дополнительного внесения средств, т.е. выполнять определенную подзаконными актами процедуру с регистрацией соответствующих документов.
«Недостатки» законной процедуры
Максимальный объем предоставленных займов равен сумме активов клиентов, т.е. каждому клиенту можно предоставить заем в размере его собственных средств. Как правило, у БК нет такого количества собственных средств. БК может взять для этих целей кредит в банке. Кредит в банке обойдется брокеру в 18% годовых, т.е. доход БК от предоставления займа клиентам через кредит банка составит всего 2% годовых.
Так как БК по закону не может в качестве обеспечения кредита закладывать активы клиентов, то, в действительности банк откажет в выдаче кредита на такие цели без залога. Закон позволяет взять заем у клиентов, если они на это дадут свое согласие, но за согласие клиентам необходимо платить. Если банки выплачивают по вкладам граждан 14% годовых, то, БК должен обещать больше, например, 16%. Но в этом случае доход БК составит всего 4% годовых.
Кроме того, все заемные средства БК обязана включить в свою бухгалтерскую и налоговую отчетность и с полученного дохода заплатить налоги.
Например, у одного из ведущих брокеров ММВБ ежемесячный оборот средств клиентов более чем в 100 раз превышает уставной капитал. Очевидно, что объем средств клиентов во много раз превышает собственные средства БК и возможные кредиты банка.
Для устранения «недостатков» законной схемы займа, БК прибегла к мошеннической схеме, включающей следующие элементы:
1. Бесконтрольное и безвозмездное использование денежных средств и акций клиентов без их ведома.
2. Предоставление одних и тех же денежных средств или акций в качестве маржинальных займов одновременно многим клиентам.
3. Уход от ответственности за сохранность имущества клиентов через оформление договоров гражданско-правового займа под ноль процентов на подставную фирму.
4. Получение дополнительной оплаты фиктивных услуг в виде процентов за маржинальные сделки.
5. Сокрытие получаемой прибыли от налогообложения. Фиктивные займы дают подставные фирмы под нулевой процент, что позволяет им быть «невидимыми» для налоговых органов, так как налогооблагаемой прибыли как бы нет. Проценты якобы за маржинальные сделки получает эта подставная фирма, через операции РЕПО (внебиржевые сделки купли и продажи одного и того же количества акций по устанавливаемым БК ценам ). При этом сумма процентов остается в подставной фирме.
6. Обеспечение возможности принудительной продажи акций клиента через подставное “доверенное” лицо , с которым всех клиентов обязывают подписать доверенность.
Следует заметить, что клиент реально не получает никаких заемных средств.
Признаки мошенничества в действиях брокера
Введение в заблуждение,обман или злоупотребления доверием:
1) Клиенту в офисах филиалов БК рассказывают о надежности компании, о наличии у нее лицензии, о низких комиссионных, о сделках с неполным покрытием в терминах и понятиях, изложенных мною при описании законной процедуры маржинального займа.
2) Пользуясь доверием клиентов сотрудники БК вводят их в заблуждение утверждая, что для получения маржинального займа надо подписать соглашение о займах с их контрагентом — подставной фирмой, назовем эти фирмы, например, ООО Горец или ООО Митэкс, (фирмы существуют один год, затем заменяются другой, срок существования фирмы определяется возможностью закрытия ее без налоговой проверки ) и оформить доверенность на сотрудника БК, например, некоего господина Яцкова, которого никто из клиентов не видел, и который является доверенным лицом сразу десятков тысяч клиентов БК. Что бы клиенты не упрямились, им угрожают отказать в предоставлении маржинального займа , что прямо противоречит законодательству.
Завладение чужим имуществом или правами на него:
3) Доверенн