Автор: Николай Камынин

Если мое мнение не совпадает с Вашим, это еще не признак его ошибочности.

Большинство начинающих, да и не только предпочитают торговать фьючерсом на индекс РТС.

Я предпочитаю и рекомендую, особенно начинающим, фьючерс Сбербанка обычка.

Объясняю почему.

Предположим , Вы уже обладаете некоторыми навыками торговли.

Есть опыт торговли на акциях без плеч.

Но так как, Ваш депозит не составляет миллионы, и Вы не совершаете множество сделок в день, то существенно кусаются комиссионные.

Хочется поменьше тратить на комиссионные, но не хотите излишне рисковать.

Однако, хотелось бы, чтобы в тот момент, когда даже кролику понятно, что рынок сильно и долго двигается в известном Вам направлении, применить плечо.

Но если рынок вялый и не ясно направление, но не хочется полностью выходить – убрать плечо.

Рассмотрим два варианта:

Вариант 1:

Вы торгуете фьючерсом на индекс.

Стоимость фьючерса  рассчитывается через курс доллара. Углу*censored*ться в этот вопрос не будем сейчас.

Предположим , что контракт стоит 100 000  , тогда залог составит примерно 9000.

Отношение стоимость контракта к залогу назовем максимально возможным плечом.

Если на депозите у Вас 10 тысяч рублей, то покупка одного контракта означает, что Вы вошли в рынок с плечом 100 тысяч/9тысяч=11.

Как известно, применение плеча приводит к увеличению диапазона колебаний цен относительно вашего депозита.

Можно сказать, что в данном случае Вы увеличили риск потери депозита в 11 раз, хотя и возможная прибыль тоже увеличивается в 11 раз.

Но мы хотели бы оставить риск на фьючерсах таким же, как риск без плеч.

Для этого, нам необходимо иметь резерв средств на депозите с учетом текущей стоимости контракта равный стоимости контракта.

Таким образом, для торговли индексом без плеча, в данном примере требуется депозит не менее 100 тысяч рублей.

При этом затраты на комиссионные составят примерно 300/9000=0.03% на контаркт

Вариант 2:

Вы торгуете фьючерсом на акции Сбербанка обычка.

Стоимость фьючерса , при цене базового актива 80 рублей,  составит 8000 рублей. .

Предположим , что у Вас депозит в 10 тысяч рублей, тогда залог составит примерно 1500.

При этом, покупка (продажа) одного контракта означает, что Вы вошли в рынок без плеча.

Предположим, что рынок взлетает, либо падает, и Вам это очевидно.

Тогда Вы покупаете (для длинной позиции)  не один, а 6 контрактов.

Таким образом Вы входите в рынок с плечом 1:6. т.е плечо в 3 раза больше чем на акциях.

Следовательно, прибыль ожидаемая  в 6 раз больше, чем прибыль без плеча.

Если рынок падает, то для входа в короткую позицию надо продать 6 контрактов.

Таким образом, для торговли фьючерсом сбербанка без плеча или с плечом от 1:2 до 1:6 достаточно иметь депозит всего в 10 тысяч рублей.

При этом затраты на комиссионные рассчитываются на контракт.

Таким образом, одно из преимуществ торговли фьючерсом на акцию по сравнению с фьючерсом на индекс

является возможность  управления риском при депозите от 10 тысяч рублей.

О других преимуществах,  возможно расскажу позже.