Автор: Николай Камынин
Если Вы занимаетесь краткосрочной спекуляцией,
то торговля фьючерсами или CFD, при равном риске, имеет определенные преимущества перед торговлей акциями.
Для того, чтобы риски, возникающие при торговле фьючерсами или CFD и акциями были равны, необходимо соблюдать определенные условия торговли.
Рассмотрим их на примере спекуляции акциями Сбербанка.
Предположим, у Вас депозит равен 10 тысяч рублей.
При торговле акциями на ММВБ, вы можете, при цене обыкновенной акции сбербанка в 95 руб, купить 10 лотов по 10 акций на сумму 9500 руб.
При этом комиссия , при ставке 0.04%, составит 9500*0.04%=3.8 руб.
Предположим, что Вы решили перейти торговать фьючерсными контрактами на акции сбербанка и обеспечить равный риск.
Один фьючерсный контракт рассчитан на 100 акций и стоит 9620 рублей. (всегда немного больше,чем 100 акций)
При его покупке, вы должны заплатить 1 руб за контракт и внести гарантированное обеспечение в размере 1200 рублей.
Ваш депозит в 10 тысяч рублей позволяет Вам взять 8 контрактов,
но в этом случае ваши риски будут в 8 раз больше, чем при торговле акциями.
Для обеспечения одинаковых рисков, вы должны купить один контракт и внести залог в 1200 рублей, а оставшиеся 8800 рублей положить в заначку и использовать эти средства лишь для внесения залога при движении рынка против вашей позиции.
Таким образом, получаем следующий результат.
Исходный депозит 10 000 рублей.
Купили 100 акций на ММВБ стоимостью 9500 рублей
или 1 фьючерсный контракт на 100 акций стоимостью 9620 рублей.
При этом заплатили комиссионные в размере 3.8 руб при покупке акций
и 1 руб при покупке фьючерсного контракта.
Если цена на акции выросла на 1% и вы решили забрать прибыль.
Продали акции, прибыль составила 95 рублей и 3.8 руб комиссия.
Продали фьючерсный контракт, прибыль составила 96.20 руб. и 1 руб комиссия.
Таким образом ,
при фактически равном доходе,
сумма комиссии в 3.8 раза меньше при торговле фьючесным контрактом,
чем при торговле акциями.
Это не только существенное снижение затрат при большом количестве сделок,
но и возможность извлекать прибыль при более узком диапазоне изменения цены акции.
Тот же принцип необходимо соблюдать и при торговле CFD.
При краткосрочной спекулятивной торговле,
фьчерсы имеют еще ряд преимуществ по сравнению с акциями.
Во-первых, при сильном движении рынка в вашу сторону Вы можете увеличить плечо до 8 для акций сбербанка, не используя заемные средства у брокера. Но не следует забывать, что в этом случае ваши риски возрастают в 8 раз.
Во-вторых, при торговле в шорт, вам не надо занимать акции, Вы просто покупаете фьючерсный контракт на продажу.
Успехов